融资租赁合同中的利率问题及实务分析

随着我国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业贷款和项目融资领域的应用日益广泛。融资租赁合同不仅是企业获取资金的重要渠道之一，也是企业在设备更新和技术改造过程中常用的一种融资工具。在实际操作中，融资租赁合同中的利率问题往往涉及复杂的法律关系和商业条款，容易引发争议和纠纷。从融资租赁合同的定义入手，结合相关法律法规和司法实践，详细探讨融资租赁合同中的利率问题及其对企业贷款和项目融资的影响。

融资租赁合同的基本概念

融资租赁（Operating Lease）是一种以融通资金为目的的租赁方式，其核心在于出租人通过提供设备或其他资产满足承租人的使用需求，并收取租金作为回报。与传统租赁不同，融资租赁具有融资性质，通常需要承租人在合同期内分期支付租金，并在期满后获得设备的所有权。

在融资租赁合同中，利率问题主要体现在以下几个方面：

1. 租赁利率的确定方式

融资租赁合同中的利率问题及实务分析 图1

2. 租赁利息的计算方法

3. 违约金和逾期利息的收取标准

融资租赁合同中的利率问题

（一）租赁利率的确定与计算

在融资租赁交易中，租赁利率通常由出租人根据市场行情、资金成本以及风险评估等因素综合确定。常见的租赁利率定价包括固定利率和浮动利率两种类型：

固定利率：在整个租赁期内，利率保持不变。这种定价适合于利率波动较小的环境，能够为双方提供较为稳定的财务预期。

浮动利率：根据市场利率的变化进行调整。浮动利率通常与 LIBOR（伦敦银行间同业拆放利率）或同期贷款基准利率挂钩，适用于对利率走势较为敏感的交易。

在实际操作中，租赁利率的计算还涉及多种费用因素，如设备价格、维护费用、保险费用等。出租人需要综合考虑这些因素，以确保租赁方案既具有吸引力又能够覆盖运营成本。

（二）租赁合同中的租金结构

融资租赁合同中的租金通常包含两部分：

1. 设备折旧费：按约定的期限分期摊销设备购置成本。

2. 融资利息：基于实际融资金额和利率计算得出的资金使用费用。

需要注意的是，某些融资租赁合同中可能会存在“明租实贷”的现象。这种情况下，合同形式上表现为租赁关系，实质上是借贷交易。根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，法院在处理此类纠纷时会将融资租赁合同认定为借款合同，并以此来计算利率和利息。

司法实践中对融资租赁利率的认定

为了保护承租人的合法权益，避免出租人谋取过高利益，我国法律法规和司法实践对融资租赁合同中的利率问题采取了严格的监管措施。具体表现如下：

（一）租金利率上限规定

根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条，融资合同中约定的利率不得超过一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这一规定不仅适用于传统的借贷关系，也适用于融资租赁交易。

（二）逾期利息和违约金的计算

在司法实践中，法院通常会综合考虑融资租赁合同的具体条款、双方的过错程度以及市场行情来认定合理的逾期利息和违约金：

1. 如果出租人主张过高的逾期利息或违约金，法院可能会将其调整至LPR的四倍以内。

2. 对于明显低于市场利率的“优惠”条件，法院也会根据具体情况判断是否存在利益输送或不公平条款。

融资租赁合同中的风险防范

（一）承租人的权益保护

作为融资租赁交易的弱势方，承租人需要特别注意以下几点：

1. 审慎阅读合同条款：重点关注租赁利率、租金支付、违约责任等内容。

2. 合理评估自身还款能力：根据企业财务状况选择合适的融资方案，避免因利率过高导致经营压力过大。

3. 及时行使知情权和异议权：如果发现合同内容存在不公平或不合法的条款，应时间与出租人协商解决。

（二）出租人的合规管理

出租人为规避法律风险，需要从以下几个方面加强内部管理和合规审查：

融资租赁合同中的利率问题及实务分析 图2

1. 确保利率定价合理：既要覆盖成本和风险，又要符合监管要求。

2. 规范合同签订流程：避免因操作不规范引发纠纷。

3. 建立风险预警机制：及时发现和处理可能导致违约的苗头。

案例分析——融资租赁合同纠纷的司法裁判

（一）基本案情

某设备制造公司（以下简称“承租人”）与某金融租赁公司（以下简称“出租人”）签订了一份融资租赁合同。合同约定，承租人以分期支付租金的方式获得某套生产设备的使用权，年利率为12%。在实际履行过程中，由于市场环境变化，承租人经营状况恶化，未能按期支付多期租金。双方协商未果后，出租人诉至法院。

（二）争议焦点

案件审理中，主要争议点在于融资租赁合同中的高利率是否合法有效。法院经审理认为：

1. 融资租赁合同虽然名为“租赁”，但实质上属于借款合同。

2. 合同约定的年利率为12%，未超过LPR的四倍（假设当时LPR为3.85%，则四倍上限为15.4%），因此判令承租人按约履行支付义务。

（三）裁判意义

本案的裁判结果向市场传递了一个明确信号：融资租赁合同中的利率上限将严格按照民间借贷的相关规定执行，既保护了合法融资交易的开展，也遏制了高利贷行为对金融秩序的冲击。

融资租赁作为企业贷款和项目融资的重要手段，在优化资源配置、支持实体经济发展方面发挥着积极作用。融资租赁合同中的利率问题同样需要引起各方重视。从法律角度而言，应当进一步完善相关法律法规，明确融资租赁与借贷关系的界限；从实践层面看，出租人和承租人双方都应加强风险意识，通过规范化操作防范潜在纠纷。

随着我国金融市场深化改革，融资租赁行业必将迎来更加规范和透明的发展环境。在此过程中，如何在保护各方权益的基础上实现融资租赁市场的健康有序发展，将是监管部门、行业协会以及相关市场主体需要共同努力的方向。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）