厂商融资租赁公司风险|项目融风险管理与防范策略

随着我国经济发展进入新常态，融资租赁作为一种重要的金融工具，在帮助企业获取设备、拓宽资金来源方面发挥了重要作用。厂商融资租赁模式因其结合了制造企业的产品优势和金融企业的资金优势，逐渐成为工程机械、医疗设备、汽车等领域的重要融资手段。厂商融资租赁公司风险的存在不容忽视。从风险的定义、分类及管理策略等方面，系统分析厂商融资租赁公司的风险，并探讨如何在项目融进行有效防范。

什麽是厂商融资租赁公司风险？

厂商融资租赁（Vendor Financial Leasing）是一种由设备生产商或其控股金融公司直接向最终用户提供融资租赁服务的模式。这种模式将设备销售和 financing 相结合，为客户提供分期付款设备的。在这种过程中，厂商融资租赁公司面临多种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。

从实质上来看，厂商融资租赁公司风险是指在融资租赁交易中，因各方主体的行为、环境变化或内外部操作不当等因素导致租赁公司蒙受经济损失的可能性。这些风险可以源於承租人无法按期支付租金（信用风险）、市场价值波动导致设备残值下降（市场风险），或是内部管理疏漏引发的操作错误（操作风险）。

以知名工程机械厂商为例，其融资租赁业务曾因市场下行导致大批量机械设备逾期未收回，直接影响了公司的资金周转和财务健康。这一事例充分说明，在项目融，风险管理的缺失将带来严重後果。

厂商融资租赁公司风险|项目融风险管理与防范策略 图1

厂商融资租赁公司风险的主要类型

在 project finance 领域，厂商融资租赁业务涉及多个环节，每个环节都可能伴随不同类型的风险。以下将介绍常见的三种厂商融资租赁风险：

1. 信用风险（Credit Risk）

这是最为普遍也是影响最大的风险类型。在融资租赁交易中，承租人因经营困难、资金链断裂等原因导致无法按期支付租金的情况时有发生。特别是在经济下行周期，企业盈利能力下降，破产重整案例增多，信用风险将进一步显现。

2. 市场风险（Market Risk）

设备的市场价值受供求关系、技术更新等因素影响，在租赁期限内可能大幅波动。如果设备残值明显低於预期，厂商融资租赁公司将面临二手设备处理的重大损失。

3. 操作风险（Operational Risk）

公司内部管理不善或操作规范缺失可能导致的风险，如合约签订不当、会计记录错误等。这些看似微小的操作错误，若不及时纠正，将积累成重大问题。

厂商融资租赁业务中的风控策略

为有效应对上述风险，厂商融资租赁公司需要建立完善的风险管理体系：

1. 全面的风险评估

在开展任何项目前，必须进行 thorough 的贷前调查，包括承租人的信用记录、财务状况、经营模式等。特别是对於首次客户，需对其真实需求和还款能力进行 exhaustive 评估。

2. 多元化风控手段

经营厂商融资租赁业务的公司应该采取多种手段降低风险。

建立科学的信用评级体系

要求承租人提供抵押担保

定期跟踪租赁设备的使用情况

制定合适的租金结构（如分期付款、_residual value保障等）

3. 强化内部管理

公司需要制定明确的操作规范，建立 internal 控制机制。具体包括：

明确各岗位职责，杜绝人为错误

定期进行内部审计

强调合同的合法性与 completeness

4. 风险应对预案

制定针对不同风险类型的应对策略。

确立风险报警机制，随时Monitoring租赁资产状况

在市场风险显现时，及时调整残值评估

遭遇坏账情况时，启动法律途径追偿

项目融风险管理实践案例分析

以械厂商融资租赁业务为例。该公司与一家大型建筑企业签署了租赁合同，提供价值数千万元的工程机械设备。为防范风险，在以下几个方面采取了措施：

厂商融资租赁公司风险|项目融风险管理与防范策略 图2

1. 贷前调查

公司派专人对建筑企业的财务记录、经营历史、项目可行性进行全面核查，并要求对方提供担保。

2. 租後管理 租赁期间，定期派人到工程现场监察设备使用情况，确保出租方能按时收到租金。

3. 残值保障 简单分析二手市场 price trend，为设备残值设立 conservative 预估。

结果显示，该笔业务最终实现了 smooth 回款，未出现风险事件。这表明，在 project finance 中实施有效的风控策略可以大大降低厂商融资租赁公司的风险 exposure。

与

来说，厂商融资租赁模式在为企业提供资金支持方面具有显着优势，但伴随着多种潜在风险。为应对这些挑战，厂商融资租赁公司需要建立全面的风险管理体系，从源头上把控风险，并随时根据市场环境调整策略。

在金融科技快速发展的背景下，厂商融资租赁业务将进一步创新。应用大数据技术进行风险评估、利用电子合同系统提高操作效率等。这些技术手段的引入，将有助于提升厂商融资租赁公司的风险管理水准，促进行业健康可持续发展。

在「双循环」新发展格局下，厂商融资租赁公司应该充分认识到风险管理的重要性，在守住风险底线的前提下，积极拓展业务，为经济rowth注入新的动力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）