融资租赁业务税务制度|项目融资中的税务规划与优化路径

融资租赁业务税务制度的概念与重要性

融资租赁作为现代金融体系中的一种重要融资方式，在项目融资领域发挥着不可替代的作用。它结合了融资和融物的双重特性，能够在不直接增加企业负债的情况下帮助企业获取所需设备或资产，从而支持项目的顺利实施。融资租赁业务的高效开展离不开合理的税务制度设计，这不仅关系到企业的财务负担，还直接影响项目的可行性和收益能力。

在项目融资过程中，融资租赁业务税务制度的核心任务是明确融资租赁活动中的税务责任、优化税负结构，并通过科学的税收政策设计促进融资租赁市场的健康发展。从融资租赁业务税务制度的基本内涵出发，结合我国现行税收政策和行业实践，系统探讨其在项目融资中的应用价值以及未来优化方向。

融资租赁业务税务制度|项目融资中的税务规划与优化路径 图1

融资租赁业务税务制度的现状与挑战

（一）融资租赁业务税务制度的概念界定

融资租赁是一种以融物为载体实现融资目的的金融活动。根据我国《企业所得税法》及其实施条例的规定，融资租赁可以分为两类：一是按照公允价值租赁（即经营性租赁），二是按融资性租赁处理（即融资租赁）。在实务中，融资租赁通常采用SPV（特殊目的载体）模式操作，涉及承租人、出租人、供应商等多个主体。

（二）我国融资租赁业务税务制度的历史演变

自2015年起，我国逐步建立了针对融资租赁行业的税收政策体系。根据《关于完善增值税antino...》和《关于租赁服务有关增值税政策的通知》，融资租赁服务属于“金融服务”，应缴纳6%的增值税。设备售后回租等业务也被纳入融资性租赁的范畴。

（三）与银行业营业税的比较

长期以来，我国对银行贷款业务征收5%左右的营业税，而融资租赁业务则按照6%的税率缴纳增值税。这种差异不仅影响了融资租赁市场的竞争力，还可能导致企业更倾向于选择传统的银行贷款方式，从而制约融资租赁行业的发展。

（四）现行制度的主要问题

1. 税负过高：较高的增值税率增加了企业的融资成本。

2. 行业准入限制：部分中小企业和非金融机构由于难以承担高税负压力，被排除在融资租赁市场之外。

3. 双重性质未被重视：融资租赁兼具金融服务和实物租赁的双重属性，在税收政策设计中未能充分体现这一特点。

融资租赁业务税务制度对项目融资的影响

（一）降低企业融资成本

合理的税务制度能够有效降低企业的综合融资成本。采用增值税即征即退的方式可以减轻承租人的税负压力；通过明确资产折旧政策，则可以帮助企业在所得税缴纳环节获得更大优惠。

（二）优化资本结构

融资租赁业务为项目融资提供了多样化的资金来源渠道。通过合理设计税务条款，企业可以在不增加负债的情况下实现资产的快速扩充，从而优化整体资本结构。

（三）推动市场创新

在监管政策的引导下，融资租赁公司不断创新业务模式，如设备分期付款租赁、余值担保租赁等。这些新型业务模式不仅为项目融资提供了更多选择，也对税务制度提出了新的挑战。

国际经验对我国融资租赁业务税务制度的借鉴

（一）美国的经验

美国是全球融资租赁市场最为发达的国家之一。其税收政策的核心在于“实质重于形式”，即根据租赁交易的实际经济性质来确定税负。符合条件的融资租赁可以享受投资税收抵免和加速折旧等优惠政策。

（二）德国的做法

德国通过《商法典》明确规定了融资租赁活动中的税务处理规则。在增值税方面，德国采取差额征税的方式，允许出租人将部分进项税额用于抵扣，从而降低整体税负水平。

（三）对我国的启示

国际经验表明，科学合理的税收政策设计对于融资租赁市场的健康发展至关重要。我国应当进一步完善相关法律法规，明确融资租赁交易的税务处理规则，并探索差异化的税制安排。

未来优化路径与建议

（一）优化税率结构

建议将融资租赁业务纳入较低税率档次，或者通过即征即退等方式降低企业的实际税负水平。

（二）明确行业准入标准

针对中小企业和非金融机构，制定更加灵活的税务优惠政策，以扩大融资租赁市场的覆盖面。

融资租赁业务税务制度|项目融资中的税务规划与优化路径 图2

（三）推动市场化的税制设计

在尊重市场规律的基础上，鼓励融资租赁公司根据客户需求创新业务模式，并通过税收政策引导其健康发展。

（四）加强监管体系建设

建立统一的融资租赁行业标准，完善税务登记和申报流程，确保各项税收政策的有效落实。

融资租赁业务作为项目融资的重要组成部分，在支持企业发展和技术升级方面具有重要意义。如何在现行税制框架下优化税务安排，降低企业和项目的综合成本，仍是我国融资租赁市场面临的核心挑战。我们需要从完善法律法规、创新业务模式和加强市场监管等多个维度入手，推动融资租赁业务税务制度的进一步优化和发展。

通过科学设计和持续改进，融资租赁业务税务制度有望成为企业项目融资的重要助力，并为我国金融市场的多元化发展注入新的活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）