中国融资租赁行业|项目融资与风险管理

解析中国融资租赁公司及其在项目融资中的作用

融资租赁作为现代金融体系中的重要组成部分，在中国经济的快速发展中扮演着不可或缺的角色。融资租赁，是指出租人（租赁公司）根据承租人的选择和要求，向承租人提供设备或其他资产，并通过分期支付租金的方式将使用权转移给承租人的一种融资方式。这种方式既解决了企业购置大型固定资产的资金难题，又实现了风险与收益的合理分担。

在中国，融资租赁行业起步于上世纪80年代末期，经历了从无到有、从小到大的发展历程。截止目前，中国已成为全球融资租赁市场的重要参与者和引擎。根据相关统计数据显示，中国的融资租赁市场规模已跃居世界前列，涵盖了工程机械、能源环保、交通物流等多个领域。系统阐述中国融资租赁公司在项目融资中的运作模式、行业特点及其面临的挑战与对策。

中国融资租赁公司概述

1.1 融资租赁业务的基本构成要素

中国融资租赁行业|项目融资与风险管理 图1

融资租赁交易涉及多方主体，主要包括：

出租人（租赁公司）：提供资金并拥有设备所有权。

承租人（企业或个体）：使用资产并支付租金的一方。

实际所有人（如有）：保留对设备技术所有权的方。

供应商：提供租赁物的生产厂家。

典型融资租赁交易流程包括：

1. 承租人选定设备并提交需求；

2. 租赁公司采购设备并交付承租人使用；

3. 承租人分期支付租金，一期支付完毕后可选择留购或续租；

4. 合同终止时的资产处理。

1.2 融资租赁的主要优势

对于企业而言，融资租赁具有多重优势：

省却购置资金：无需一次性投入巨额资本。

优化资产负债表：租金作为费用列支，不增加负债规模。

提升设备使用效率：通过租用先进设备提升生产力。

1.3 融资租赁的分类

根据业务模式不同，融资租赁主要分为：

经营性租赁：租期较短，可随时退租，主要用于设备周转。

金融性租赁：期限较长、融资比例高，通常在租期结束后转移资产所有权。

融资租赁与项目融资的结合

2.1 融资租赁在基础设施项目融资中的价值

在中国经济转型升级过程中，基础设施建设需求旺盛。众多 PPP（政府和社会资本合作）项目中，融资租赁成为重要的资金筹集渠道。

某城市轨道交通PPP项目采用融资租赁模式，成功引入社会资本方。

某环保产业园建设通过设备融资租赁降低初始投资门槛。

2.2 融资租赁支持的典型项目类型

根据租赁物性质，主要可分为以下几类：

工程机械：如挖掘机、起重机等；

交通运输：飞机、船舶、轨道车辆等；

公共事业：发电设备、污水处理设施等；

能源环保：风力发电机、太阳能设备等。

2.3 项目融资中融资租赁的风险管理

风险控制是融资租赁公司稳健运营的关键。为有效管理风险，融资租赁企业采取了以下措施：

严格的承租人信用审核机制；

对租赁物价值的动态评估体系；

针对性保险安排（设备损坏、第三者责任等）；

租赁合同中的担保条款设计。

融资租赁行业的现状与挑战

3.1 行业发展现状

中国融资租赁行业呈现以下特点：

市场规模持续扩大：截至2022年底，全国融资租赁企业超过万家。

资金来源多元化：银行贷款、债券融资、ABS（资产支持证券化）等多渠道并存。

区域发展不均衡：东部沿海地区占据主导地位，中西部地区发展潜力有待挖掘。

3.2 行业面临的挑战

融资租赁在中国的发展过程中也面临诸多痛点：

融资渠道受限：部分中小型租赁公司缺乏低成本融资来源。

同质化竞争严重：行业内存在过度竞争现象，盈利能力受到挤压。

法律法规不完善：相关立法滞后于行业发展。

3.3 发展建议

针对上述问题，提出以下改进建议：

1. 完善融资租赁相关法律法规，明确各方权责关系；

2. 鼓励金融创新，发展更多元化的融资产品；

中国融资租赁行业|项目融资与风险管理 图2

3. 加强行业自律，推动融资租赁公司向专业化、精细化方向转型。

融资租赁行业的

随着中国经济迈向高质量发展阶段，融资租赁在支持产业升级、推动技术创新方面的独特作用将更加凸显。我们期待通过完善制度建设、加强创新驱动，实现中国融资租赁行业的可持续发展，为更多优质项目的落地提供强有力的金融保障。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）