融资租赁税目分析|项目融资中的税务规划与风险管理

在现代金融体系中，融资租赁作为一种创新的融资，在企业设备更新、技术升级和资产流动性管理等方面发挥了重要作用。根据中国《合同法》的相关规定，融资租赁是指出租人（租赁公司）根据承租人的要求和选择，与出卖人签订合同，并将所购标的物作为租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。作为一种典型的“融物 融资”结合体，融资租赁既具有金融创新属性，又涉及复杂的税务处理问题。重点分析融资租赁业务中涉及的主要税目、税务处理要点以及对项目融资的影响。

融资租赁的基本概念与法律框架

融资租赁可以分为直接租赁、售后回租和杠杆租赁三种主要形式。按照中国《企业会计准则》的规定，融资租赁具有以下特征：租赁期限较长，通常覆盖设备经济寿命的大部分；租赁期内标的物的所有权归属于出租人，但承租人获得了使用和控制权；租金涵盖了租赁资产的购置成本和利息支出。从法律关系来看，融资租赁涉及三方当事人——出租人、承租人和出卖人。

根据2014年修订版《租赁业发展三年行动方案》，中国融资租赁行业已形成较为完善的法律框架体系，主要依据包括：

融资租赁税目分析|项目融资中的税务规划与风险管理 图1

1. 《中华人民共和国合同法》第十五章

2. 《金融租赁公司管理办法》（银保监发[2020]35号）

3. 《企业会计准则第21号——租赁》

这些法律法规为融资租赁业务的开展提供了基本遵循，也明确了税务处理的基本原则。

融资租赁涉及的主要税目

在项目融资领域，融资租赁活动需要涉及以下几个主要税种：

1. 增值税（VAT）

根据《增值税暂行条例》，融资租赁公司作为一般纳税人，在开展融资租赁业务时需要缴纳增值税。具体税率如下：

直接租赁和售后回租业务的税率为9%。

转 leasing 业务的税率为6%。

2. 企业所得税

融资租赁公司的主要所得来源包括租金收入、残值处理收入等，需按照25%的法定税率缴纳企业所得税。但根据《关于促进科技型中小企业发展的若干政策》，符合条件的科技融资租赁项目可享受15%的优惠税率。

3. 个人所得税

若融资租赁涉及自然人承租方，则需要履行个人所得税代扣代缴义务，通常适用20%的比例税率。

4. 所得税附加及地方税费

包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等，总附加比例约为12%（7% 3% 2%）。

融资租赁税务处理的特殊性分析

与传统贷款融资相比，融资租赁在税务处理上有以下特点：

1. 租金抵扣机制

承租方支付的租金可以在企业所得税前列支，这相当于为企业提供了一种低成本融资方式。但具体抵扣范围和比例需要根据《企业所得税法实施条例》的相关规定执行。

2. 资产折旧影响

融资租赁资产纳入承租方会计科目后，可按照规定的折旧年限计提折旧，在企业所得税前扣除。这有助于优化企业的税务负担。

3. 残值处理

租赁期结束时的残值收入需要计入 taxable income，但通常会低于市场公允价值，从而降低应纳税所得额。

项目融资中的税务规划建议

为最大限度地优化融资租赁交易的税负成本，可以采取以下策略：

融资租赁税目分析|项目融资中的税务规划与风险管理 图2

1. 结构设计优化

选择合理的租赁模式（直租 vs 回租）

确定最优承租人结构（一般纳税人 vs 小规模纳税人）

2. 激励政策应用

充分运用各级政府为融资租赁行业提供的税收优惠，

区域性优惠：总部经济区、自贸试验区等特殊区域的税收优惠政策

产业扶持政策：针对特定行业的融资租赁补贴

3. 合规管理强化

建立健全税务内控制度，确保各项业务符合 "三流一致"（合同流、发票流、资金流）原则，防范税务风险。

典型案例分析

以某制造业企业为例，在进行设备升级改造时选择了融资租赁方式。双方约定：

5年租赁期，每年支付租金10万元

租赁期结束时设备残值为20万元

按照现行税法规定，该企业在项目融资中可以实现如下税务优化：

年租金10万可在企业所得税前列支

设备折旧每年可抵扣约25万元（假设十年折旧期）

相比银行贷款，融资成本降低约3个百分点

融资租赁作为一种创新型融资工具，在促进企业技术升级和设备更新方面具有不可替代的作用。在项目融资过程中，合理规划税务安排、优化租赁结构设计、充分利用税收优惠政策，是实现企业价值最大化的重要途径。随着《企业会计准则》和《增值税条例》的不断修订，融资租赁企业的税务管理需要更加专业化和精细化。

融资租赁行业将在中国政府的政策支持下继续保持较快发展态势。作为项目融资的重要工具，融资租赁在优化资本结构、提升资产效率方面将继续发挥重要作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）