融资租赁合同设计重点|融资租赁风险防范与条款安排

在项目融资领域，融资租赁作为一种重要的资本运作工具，因其兼具融资与融物的特点，在设备采购、技术升级、资产运营等领域得到了广泛应用。而融资租赁合同作为整个交易的法律基础和权利义务划分的核心依据，其设计质量和条款安排直接关系到项目的顺利实施和各方权益的保障。重点阐述融资租赁合同的设计要点，并结合行业实践提出优化建议。

融资租赁合同的基本构成与核心要素

融资租赁合同是出租人（通常为金融机构或专业租赁公司）与承租人（通常是项目方或生产企业）之间就租赁物的使用、租金支付、风险分担等事项达成的法律协议。其基本构成包括以下几个方面：

1. 租赁物的界定与归属

融资租赁合同设计重点|融资租赁风险防范与条款安排 图1

租赁物是融资租赁交易的核心标的，合同中需明确约定租赁物的名称、规格型号、数量、权属状态等基本信息。需要明确租赁期间租赁物的所有权归属于出租人，承租人仅享有使用权。

2. 租金支付条款

租金是承租人为获得租赁物使用权而向出租人支付的对价。租金金额需根据融资额、期限、利率等因素综合确定，并在合同中明确支付（如按月分期支付）、支付时间点和违约责任。建议设置合理的宽限期，以应对项目实施过程中的突发情况。

3. 风险分担机制

融资租赁活动面临的各类风险包括市场波动、设备损坏、运营中断等，这些风险的承担主体应在合同中明确约定：

设备毁损、灭失风险通常由承租人承担

市场价格波动带来的收益或损失一般由承租人享有或承担

出租人应提供必要的风险管理支持

4. 租赁期限与期满处理

租赁合同期限需与项目周期和资金使用计划相匹配。合同期满后通常有三种选择：

退还租赁物（一般需要恢复至全新状态）

续租

租赁物（通常以公允价值为基础）

5. 信息披露与监管要求

承租人需按时提供财务报表、运营数据等信息，以便出租人进行风险监控。需遵守相关监管要求（如银保监会发布的融资租赁公司暂行办法）。

项目融资背景下融资租赁合同的特殊设计要点

在项目融资场景下，融资租赁往往与其他资本运作工具相结合（如银行贷款、债券发行等），因此需要在合同设计上充分考虑以下因素：

1. 与项目整体资金安排的协调性

租赁合同中的租金支付节奏应与项目的现金流预测相匹配。在建设期可设置较低的初始租金，待项目进入稳定运营后再提高支付比例。

2. 资产锁定机制

为防止承租人违约将租赁物用于其他用途或设立新的抵质押，合同中可约定：

设备上安装定位追踪系统

定期现场检查

设立抵押权或其他担保权益

3. 风险缓释措施

在项目融资场景下，需特别注意以下风险点的防范：

项目延期交付的风险：可通过设置宽限期和违约赔偿机制进行控制

运营阶段的技术风险：可要求承租方相关保险

市场波动风险：可在合同中约定租金调整机制或引入价格对冲工具

4. 与其它融资方案的衔接

融资租赁资金可能与其他融资来源（如银行贷款）形成互补。需在合同中明确各渠道资金对应的还款顺序、抵质押安排等。

常见争议与风险防范建议

1. 格式条款的风险

合同中的免责条款或单边权利赋予条款容易引发争议。建议采用双方协商一致的条款。

设置公平合理的违约金比例，避免过高或过低。

2. 租赁物权属纠纷

在承租人发生破产清算时，需明确租赁物属于出租人的独立财产

建议登记租赁物权属信息，并在相关登记机构进行备案

3. 租金支付风险

设立多个还款来源（如项目收益、其他融资渠道）

建议引入共管账户或资金监管机制

考虑设立应急储备金

4. 法律适用与争议解决

明确约定适用的法律法规

约定争议解决（仲裁或诉讼），并选择合适的管辖地

融资租赁合同设计重点|融资租赁风险防范与条款安排 图2

设置应急预案和争议处理时间表

与建议

融资租赁合同的设计是一个复杂的系统工程，需兼顾法律合规性、商业合理性及操作可行性。在项目融资场景下，既要满足资本运作的效率要求，又要防范各类潜在风险。

建议采取以下优化措施：

1. 强化前期尽职调查

在签订合同前，应全面评估承租人的资信状况、项目可行性以及租赁物的实际价值。建立严格的风控体系。

2. 动态调整机制

在合同期限较长的情况下，可设置租金调整条款或分期协商机制，以应对市场环境变化。

3. 加强合同履行监控

建立定期检查和报告制度，及时发现并处理潜在问题。

4. 借助科技手段提升管理效率

通过数字化平台实现租赁物状态实时监控、租金支付自动提醒等智能化管理功能。

5. 建立风险分担的预警机制

在项目融资过程中，需构建多层次的风险防控体系，包括但不限于保险覆盖、备用方案和应急响应措施。

融资租赁作为一项重要的金融工具，在支持企业发展和技术进步方面发挥着不可替代的作用。通过科学合理的合同设计和风险防范，可以更好地发挥其促进投资、优化资产配置的功能，为项目的顺利实施提供有力保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）