国有企业开展融资租赁业务方案设计与实践路径
在当前我国经济转型升级的大背景下，国有企业作为国家经济发展的重要支柱，正面临着前所未有的发展机遇和挑战。为适应市场环境变化，提升资本运作效率，国有企业 increasingly embrace 融资租赁作为一种重要的融资与资产管理工具。国有企业开展融资租赁业务不仅能够优化企业资产结构，还能有效解决项目融资难题，为企业改革发展注入新的活力。
融资租赁业务概述
融资租赁是一种结合了金融与实体经济的综合性融资，通常涉及出租人（金融机构或企业）、承租人和设备供应商三方主体。在租赁期内，出租人将设备所有权转移给承租人，但保留回赎权；待租赁期满后，承租人可以选择设备或将其退还给出租人。
对于国有企业而言，融资租赁具有以下独特优势：
资产快速周转：通过融资租赁，企业可以快速获得生产设备或其他固定资产使用权，而无需一次性投入巨额资金。
国有企业开展融资租赁业务方案设计与实践路径 图1
融资渠道多样化：这种模式为国有企业开辟了新的融资途径，尤其在银行贷款受限的情况下，融资租赁能够有效缓解企业的资金压力。
风险可控：相较传统融资，融资租赁的风险分担机制更加灵活，可通过多种降低企业财务负担。
国有企业开展融资租赁的法律框架与监管要求
融资租赁活动在受到严格监管，相关业务开展必须遵循《合同法》《公司法》等法律法规，并受银行保险监督管理委员会（CBIRC）和国家外汇管理局（SAFE）的监督指导。具体包括以下几个方面：
1. 审批流程
国有企业若要设立融资租赁 subsidiary 或者开展该项业务，需要经过前置审批程序，包括但不限于：
项目立项审查
投资风险评估
内部决策批准
2. 监管要求
在实际操作过程中，国有企业需严格遵守以下监管要求：
资产质量标准
风险资本充足率
信息披露制度
外汇管理规定
3. 合规性审查
为确保融资租赁业务的合法性和合规性，企业需要建立健全内部审查机制，从项目筛选到合同签订全过程进行风险控制。
融资租赁在国有企业项目融资中的具体应用
（一）项目融资的基本模式
融资租赁与一般贷款融资的区别在于其“融资 融物”特征。具体到国有企业项目融资中，常用的融资租赁模式包括：
1. 直接租赁
出租人根据承租人要求向设备供应商设备，并将其出租给承租人使用。租赁期满后，承租人支付象征性租金即可获得设备所有权。
2. 售后回租
承租人先将自有资产出售给出租人，再以融资租赁重新取得资产使用权。这种特别适合企业盘活存量资产。
3. 杠杆租赁
租赁公司只需提供少部分资金，其余部分通过其他渠道融资完成购置设备。这种模式通常适用于高价值设备融资租赁。
（二）具体操作步骤
1. 项目评估：筛选具备良好收益前景和较低风险的项目。
2. 业务谈判：与租赁公司就租金支付、服务期限等达成一致。
3. 合同签订：正式签署融资租赁合同，并明确双方的义务关系。
4. 资金拨付：出租人按约定将租赁款项支付至设备供应商账户。
5. 后续管理：定期对融资租赁资产进行检查和维护，确保其正常运转。
（三）风险控制措施
为防范融资租赁过程中的各类风险，国有企业应当采取以下措施：
1. 加强合同管理：
制定标准化的融资租赁合同模板
规范租金支付和违约责任条款
设置担保或抵押机制，降低履约风险
2. 建立预警机制：
定期跟踪承租人的财务状况变化
监测租赁设备使用情况和市场价值波动
及时发现潜在风险并采取应对措施
3. 完善内部审计：
引入专业审计团队对融资租赁业务进行全过程监督
建立定期审查机制，评估业务开展效果
定期向董事会或股东大会汇报业务情况
当前国有企业开展融资租赁业务存在的主要问题
尽管融资租赁为企业项目融资提供了新的解决方案，但在实际操作中仍存在一些突出问题：
1. 专业人才匮乏：融资租赁涉及金融、法律、工程技术等多个领域，需要复合型人才来推动业务开展。
2. 风险意识薄弱：部分企业对融资租赁潜在风险认识不足，容易导致决策失误和财务损失。
3. 融资成本较高：受市场供需关系影响，融资租赁利率普遍高于传统信贷，加重了企业的财务负担。
优化国有企业融资租赁业务的实践路径
国有企业开展融资租赁业务方案设计与实践路径 图2
针对上述问题，可以从以下几个方面入手进行改进：
1. 完善内部制度建设
制定详细的融资租赁操作规程
明确各个岗位职责和权限
建立健全风险预警和应急处置机制
2. 加强专业人才培养
设立专门的融资租赁人才培养计划
定期组织业务培训和经验交流
引进外部专家提供智力支持
3. 创新融资模式：
探索供应链金融、资产证券化等新型融资租赁方式
与上下游合作伙伴建立战略联盟
利用金融科技提升业务效率和服务水平
4. 强化风险管控能力
建立多层次的风险防御体系
加强对承租人的信用审查和动态监控
完善担保措施，分散经营风险
融资租赁作为一项重要的金融工具，在国有企业项目融资中发挥着越来越重要的作用。当前，国有企业需要在现有政策框架下，结合自身实际情况，不断探索创新融资租赁业务模式，提升业务开展水平。
随着我国金融市场改革的深入和融资租赁市场的进一步发展，国有企业将面临更加广阔的发展机遇。通过建立健全相关制度、培养专业人才和完善风险管控体系，国有企业能够在融资租赁领域实现高质量发展，为国家经济转型升级注入新的动力。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）