融资租赁公司从事借贷业务的合规与风险管理探讨

融资租赁公司从事借贷业务的本质与边界

随着我国金融市场的发展和企业融资需求的不断，融资租赁作为一种灵活的融资，在支持实体经济发展中发挥了重要作用。部分融资租赁公司在实际经营过程中，往往通过“以融促租”或“以租代贷”的形式开展借贷业务，这种行为在一定程度上模糊了融资租赁与传统借贷之间的界限。从法律、合规和风险管理的角度，深入探讨融资租赁公司从事借贷业务的本质、边界及其在项目融资领域的应用。

我们需要明确融资租赁的定义及其法律特征。根据《合同法》第237条，融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物并提供给承租人使用，承租人支付租金的一种交易模式。从表面上看，融资租赁是一种融物融资的，但其核心在于融资功能的实现。在法律层面，融资租赁与借贷的本质区别主要体现在交易结构和权利义务关系上。

在实际操作中，部分融资租赁公司为规避监管或扩大业务范围，会通过签订《融资租赁合同》的形式掩盖真实的借贷意图。以“售后回租”（即将自有设备出售给融资租赁公司再租回使用）的实现融资目的。这种模式虽然表面上符合融资租赁的法律形式，但如果双方的真实意思是建立借贷关系，则可能会引发法律风险和合规问题。

融资租赁公司从事借贷业务的合规与风险管理探讨 图1

融赁租赁公司从事借贷业务的风险与挑战

1. 法律风险

从法律角度来看，融资租赁的本质是融物而非融资，但若交易结构设计不当或存在“名为租赁、实为借贷”的情形，则可能被法院认定为借贷关系。在些案件中，承租人通过售后回租的方式获取资金支持，而融资租赁公司在未取得相应金融牌照的情况下从事放贷业务，这种行为本质上属于非法吸收公众存款或变相从事银行业务，违反了《商业银行法》的相关规定。

2. 合规风险

根据我国现行法律法规，融资租赁公司仅限于开展融资租赁业务及相关服务，不得直接从事贷款发放等金融活动。在实际操作中，部分融资租赁公司为拓展业务范围、增加收入来源，会通过以下方式变相从事借贷业务：

- 售后回租模式：将设备或资产以高价值出售给融资租赁公司，并立即以融资租赁的方式租回使用，形成了一笔贷款。

- 设备直租赁与流动资金融通结合：在为承租人提供设备使用权的通过其他安排为其提供流动性支持。

这种“类借贷”业务模式虽然短期内可以为企业解决融资难题，但也带来了以下问题：

1. 削弱了融资租赁行业的核心竞争力；

2. 违反了监管部门对非金融机构从事金融活动的限制；

3. 易引发系统性金融风险。

融资租赁公司从事借贷业务的合规与风险管理探讨 图2

3. 风险管理挑战

融资租赁公司在开展借贷业务时，面临的信用风险、操作风险和流动性风险显着增加。

- 若承租人出现还款困难，融资租赁公司可能需要承担较大的资产损失；

- 在交易结构设计中若存在法律漏洞，可能导致企业面临诉讼或行政处罚；

- 过度依赖借贷业务模式会影响企业的可持续发展能力。

项目融资领域中的特殊考量

在项目融资领域，融资租赁由于其灵活的融资方式和对设备/项目的特定化要求而受到青睐。在这一领域的实践中，部分租赁公司也试图通过融资租赁的形式为项目的前期开发、建设阶段提供流动资金支持。这种做法虽然表面上符合融资租赁的特征，但如果存在“名为租赁、实为借贷”的情况，则可能导致项目融资失败或引发法律纠纷。

在此背景下，如何在合法合规的前提下实现项目融资的目标，成为融资租赁公司面临的重要挑战。建议采取以下措施：

1. 严格按照融资租赁交易的本质设计合同和业务流程；

2. 在提供融资的注重对租赁物的管理与控制；

3. 加强与金融机构的，通过ABS（资产支持证券化）等方式分散风险；

合规建议：如何合法开展借贷相关业务

鉴于融资租赁公司无法直接从事放贷业务，在希望为客户提供类似借贷功能的服务时，可以考虑以下替代方式：

1. 设备保理：通过将设备应收账款打包转让给第三方金融机构的方式实现融资。

2. 供应链金融：整合上下游企业资源，设计基于真实交易背景的融资方案。

3. 联合贷款模式：与持牌金融机构，共同开展项目融资业务（在此过程中，融资租赁公司仅参与资产管理和风险分担）。

融资租赁作为一种重要的融资方式，在支持实体经济发展中具有不可替代的作用。在实际操作中，租赁公司必须严格遵守法律法规，明确区分融资租赁与借贷的本质区别，避免因不当创新而引发法律和合规风险。只有在合法合规的前提下合理运用融资租赁工具，才能真正实现对实体经济的高效支持。

随着监管政策的逐步完善和市场环境的变化，融资租赁行业将面临更多的机遇与挑战。租赁公司需要在创新发展的强化自身的风险管理能力，确保业务的可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）