融资租赁项目融资|剖析融资租赁为何降低企业税负

随着我国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的金融工具，在项目融资领域得到了广泛应用。深入分析融资租赁这一模式如何在合法合规的前提下帮助企业实现税负降低，并探讨其在项目融资中的独特价值。

融资租赁？及其基本原理

融资租赁是一种结合了融资与租赁于一体的综合性金融服务模式。它是指出租人（通常是金融租赁公司）根据承租人的需求和选择，向设备生产厂商购买特定的租赁物（如机械设备、交通工具等），并将其使用权转移给承租人使用，承租人需按约定支付租金。

在项目融资领域中，融资租赁通常有两种主要形式：

融资租赁项目融资|剖析融资租赁为何降低企业税负 图1

1. 直接租赁：出租人直接从设备生产商处采购资产，并出租给承租人

2. 回租业务：承租人将自有资产出售给出租人后，再通过租赁合同重新获得使用权

这种模式的核心在于将租赁与融资功能相结合，在不改变企业资产负债表的前提下为企业提供资金支持。

融资租赁如何实现税负降低？

融资租赁能够帮助企业实现税负降低的机制主要体现在以下几点：

融资租赁的本质是资产使用权和所有权的分离。根据《企业会计准则》，承租人通常在账务处理上采用杠杆租赁的，在不将租赁物计入资产负债表的情况下获得资产使用权利。这使得企业在计算应纳税所得额时可以享受更多的税前扣除项目。

租金分期支付机制为企业创造了时间价值。企业可以将本来需要一次性投入的资金转化为分期支出，从而优化现金流管理。融资租赁的租金支出可以在企业所得税前列支，而根据《增值税暂行条例》的相关规定，设备租赁方还可以享受进项税额抵扣政策。

在某些特定业务模式下，出租人与承租人之间的税务安排可以进一步优化整体税负水平。在"销售 回租"的融资租赁交易中，资产的所有权转移和使用权的分离能够帮助企业在增值税及企业所得税上实现更为有利的结果。

融资租赁降低税负的具体机制分析

从项目融资角度分析，融资租赁在帮助企业降低成本方面主要体现在以下几点：

融资租赁租金通常包含了设备折旧、维护费用以及资金成本等多个组成部分。相对于全款而言，这种支付可以有效降低企业的现金流出压力。

在税务处理上，融资租赁业务的租金支出可以在当年企业所得税应纳税所得额中扣除，依据《增值税专用发票》相关规定，承租人还可以将进项税额从销项税额中进行抵扣。这两种机制叠加的结果就是企业在整体税负上的降低。

另外，在某些特定行业（如设备制造业），融资租赁可以通过SPV公司架构搭建，帮助企业在享受税收优惠政策的实现合理的税务规划。

项目融资中的融资租赁应用优势

在项目融资领域，融资租赁模式展现出独特的优势：

1. 资金来源多元化：融资租赁可以有效整合境内外资金资源，帮助企业突破直接融资的限制

2. 资产流动性提升：通过融资租赁盘活存量资产，提高企业资产周转效率

3. 税务规划灵活：在符合国家税收政策的前提下，为企业提供更为合理的税务处理方案

具体到实际项目操作中，融资租赁可以应用于设备引进、技术改造等多个环节。在某制造业技改项目中，企业通过融资租赁引进新的生产设备，在降低初始投资压力的还获得了更优惠的税前扣除待遇。

风险控制与合规性分析

尽管融资租赁在降低税负方面具有明显优势，但操作过程中仍需注意以下几点：

1. 合规性要求：必须严格按照相关法律法规进行税务处理，不能通过"阴阳合同"等不正当手段偷漏税

2. 风险管理：需要建立完善的租金支付监控机制和设备使用监管体系

3. 资本结构优化：融资租赁应作为企业整体融资方案中的一个组成部分，而不能过度依赖这种

融资租赁项目融资|剖析融资租赁为何降低企业税负 图2

在实际操作中还需注意防范以下税务风险：

- 租赁期限的设定要符合税法规定

- 租赁资产类型的选择要与企业实际经营情况相匹配

- 要避免通过不当关联交易虚增租赁费用

未来发展趋势与建议

随着我国融资租赁市场的不断发展，其在降低企业税负方面的应用前景广阔。以下是几点发展建议：

1. 加强政策研究：密切关注国家税务政策变化，合理运用各项税收优惠政策

2. 优化产品设计：针对不同行业特点开发个性化的融资租赁方案

3. 提升风控能力：建立健全风险管理机制，确保业务健康发展

4. 加强人才培养：培养既懂金融又懂财税的专业人才

作为一种创新的融资方式，融资租赁不仅为企业提供了重要的资金支持，在降低税负方面也展现出独特价值。但这种模式的应用必须在合法合规的前提下进行，企业需要结合自身实际情况，合理规划融资结构，并借助专业团队的力量确保业务顺利开展。

随着金融创新的不断深入以及国家政策支持力度的加大，融资租赁必将在项目融资领域发挥更大的作用，为企业创造更多的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）