售后融资租赁纠纷的法律风险与项目融资管理策略

售后融资租赁纠纷的概念及特点

售后融资租赁是一种结合了销售与融资租赁于一体的综合性金融服务模式。在该交易结构下，卖方（通常为设备制造商或经销商）将标的物出售给承租人，通过融资租赁的方式将标的物的使用权转移至承租人手中。这种融资方式既可以满足承租人的设备购置需求，又可以帮助卖方提前回收资金流，是一种典型的“以融促产”的金融创新模式。

售后融资租赁在实际操作过程中往往伴随着复杂的法律关系和较高的交易风险。由于涉及多方主体（包括出租人、承租人、出卖人等）以及多重合同义务（如买卖合同、租赁合同、担保合同等），一旦任何一方未能履行其 contractual obligations，就可能导致纠纷的产生。

售后融资租赁纠纷主要表现为以下几种情形：

售后融资租赁纠纷的法律风险与项目融资管理策略 图1

1. 租金支付争议：承租人因经济困难或其他原因拒绝或延迟支付租金；

2. 设备处置问题：在租赁期届满后，若承租人选择退租或无法继续履行合同义务，就存在设备归属与处置的问题；

3. 担保权益冲突：在售后回租模式下，若出租人既是债权人又是抵押权人，可能会引发担保物权的优先性争议；

4. 法律适用问题：由于售后融资租赁涉及买卖和租赁两个法律关系，《合同法》和《融资租赁法》的交叉适用可能导致法律定性不明确。

售后融资租赁纠纷的风险成因

从项目融资管理的角度来看，售后融资租赁纠纷的发生往往与以下因素有关：

1. 交易结构设计不当：在复杂的法律关系中未能充分考虑各方的权利义务，导致合同约定不清晰；

2. 风险评估不足：忽视承租人的信用状况和还款能力，导致租金回收存在隐患；

3. 合同履行监控缺失：缺乏对租赁合同履行情况的实时跟踪，无法及时发现并解决潜在问题；

4. 法律合规性欠缺：在业务操作过程中，未能严格按照相关法律法规进行尽职调查，容易引发法律纠纷。

售后融资租赁纠纷的解决路径

为应对售后融资租赁纠纷带来的挑战，项目融资从业者需要采取系统化的风险管理策略。具体措施包括：

1. 合同设计与条款优化

（a）清晰的权利义务划分

在设计融资租赁合必须明确各方权利义务关系。特别是要区分买卖合同和租赁合同的法律性质，确保各方法律责任界定清晰。

（b）风险分担机制

在合同中约定合理的风险分担机制，设置承租人的保险义务、逾期租金的违约金条款等，以降低出租方的风险敞口。

（c）设备处置方案

明确租赁期届满后的设备归属问题。可采取以下几种：

- 留购选择权：允许承租人在支付象征性价款后获得设备所有权；

- 续租协议：若承租人希望继续使用设备，需重新签订租赁合同；

- 回租机制：允许出租方将设备再次出租给其他合格承租人。

2. 风险评估与预警体系

（a）信用审查

在业务开展前，必须对承租人的信用状况进行严格审查。包括对其财务报表、还款能力、行业地位等进行综合评估。

（b）风险预警模型

利用大数据和信息化手段建立风险预警系统，实时监控承租人的经营状况和还款表现。若发现潜在违约迹象，应及时采取应对措施。

3. 售后管理与争议解决

（a）设备跟踪机制

加强对租赁设备的实物管理和价值评估。通过定期检查和维护，确保设备处于良好运行状态，并防范设备贬值风险。

售后融资租赁纠纷的法律风险与项目融资管理策略 图2

（b）多元化纠纷解决

在发生融资租赁纠纷时，应优先考虑通过协商或调解的方式解决问题。若协商未果，则可通过法律途径寻求救济。

项目融资管理中的注意事项

1. 制度建设与团队协作

- 建立健全的内控制度，涵盖业务操作、风险评估、合同管理等各个方面。

- 加强部门间沟通协调，确保信息共享和决策支持。

2. 法律合规性审查

- 在产品设计阶段，聘请专业律师对交易结构进行法律审查，确保符合相关法律法规要求。

- 关注融资租赁领域的最新立法动态和司法解释，及时调整业务操作策略。

3. 信息披露与透明度建设

- 在融资租赁合同中明确信息披露义务，保障各方当事人的知情权和监督权。

- 建立客户信息管理系统，规范文件资料的保管和调取流程。

售后融资租赁作为一种创新融资工具，在促进设备销售、缓解中小企业融资难题方面发挥着重要作用。其复杂的法律关系和较高的交易风险也对项目融资管理提出了更求。随着融资租赁市场的进一步发展和完善，从业者需要更加注重风险管理能力建设，通过优化合同设计、完善风控体系和加强法律合规建设，有效预防和化解售后融资租赁纠纷，推动融资租赁行业健康可持续发展。

通过对售后融资租赁纠纷的深入研究和实践探索，我们有理由相信，这一融资模式将在未来的项目融资领域发挥出更大的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）