全国融资租赁政策分析与发展创新

融资租赁（Leasing）作为一种重要的金融工具和商业模式，在促进实体经济发展、优化资源配置以及支持企业技术改造和设备升级方面发挥着不可替代的作用。随着中国经济的快速发展和产业结构的不断优化，融资租赁行业在我国得到了较快的发展，但也面临着政策法规不完善、市场成熟度不足、风险控制能力较弱等问题。本文旨在通过对全国融资租赁政策的分析，探讨其现状、存在问题及未来发展趋势，并结合行业特点提出相应的建议。

融资租赁的概念与作用

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物件提供给承租人使用，承租人支付租金的一种。与传统贷款融资不同，融资租赁具有融资与融物相结合的特点。在企业设备更技术改造过程中，融资租赁能够有效缓解企业的资金压力，避免一次性 large capital expenditure（资本性支出），提高资产流动性。

全国融资租赁政策分析与发展创新 图1

从政策层面来看，融资租赁行业的健康发展需要完善的法律体系、明确的监管框架以及有利的税收政策支持。特别是在当前中国经济转型升级和“双循环”新发展格局下，融资租赁在推动科技创新、绿色产业发展以及中小企业融资方面具有重要的战略意义。

全国融资租赁政策分析

1. 融资租赁行业的监管框架

在我国，融资租赁行业主要由两组《办法》进行规范：《金融租赁公司监督管理暂行办法》和《融资租赁企业监督管理暂行办法》。这两个办法分别针对不同的融资租赁主体（金融租赁公司和融资租赁企业）进行了详细的监管要求。

一方面，金融租赁公司受到中国银保监会的严格监管，必须遵循资本充足率、风险资产比率等监管指标；融资租赁企业则主要由地方政府进行备案管理，虽然在一定程度上增加了融资租赁行业的灵活性，但也导致行业整体的风险防控能力参差不齐。

2. 税收政策

税务问题是影响融资租赁行业发展的重要因素。目前，我国对融资租赁业务的税收采取“营改增”后的增值税制度，并允许承租方按照进项税额进行抵扣。这种政策设计在一定程度上降低了企业的融资成本，但在实际操作中仍然存在一些问题。

些地区的税务部门对于租赁物的范围认定存在分歧，导致企业享受税收优惠的不确定性增加。融资租赁相关的服务费用是否能够作为增值税进项税额进行抵扣也是一个争议点。

3. 租赁物范围与创新

全国融资租赁政策分析与发展创新 图2

在租赁物的选择上，我国融资租赁行业目前虽然涵盖了交通工具、工业设备、信息技术设备等多个领域，但在一些领域的租赁业务仍受到限制。在绿色金融方面，碳排放权、排污权等是否可以作为租赁标的尚无明确法律规定。

与此随着技术进步和市场需求的变化，融资租赁服务逐渐向个性化、定制化方向发展，许多融资租赁公司开始尝试创新性租赁产品，如售后回租、杠杆租赁等。

4. “双循环”新发展格局下的政策支持

在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局中，融资租赁行业将发挥更大的作用。特别是在推动产业升级和国际贸易方面，融资租赁可以为国内企业开拓国际市场提供有力的金融支持。

为此，政府可以通过以下措施优化融资租赁政策：（1）鼓励融资租赁公司服务国家战略产业，如高端制造、新能源、节能环保等领域；（2）完善风险分担机制，降低融资租赁公司开展高风险业务的压力；（3）加强行业基础设施建设，推动融资租赁资产证券化的发展。

融资租赁市场现状与问题

1. 市场规模持续

我国融资租赁市场呈现出较快的态势。根据中国租赁联盟发布的数据，截至202年底，全国融资租赁企业总数超过1万家，总资产规模突破3万亿元人民币。金融租赁公司数量也在不断增加，形成了以大型央企和地方国企为核心的市场格局。

2. 行业集中度较高

尽管融资租赁企业数量众多，但市场呈现出明显的“二八现象”：80%的业务集中在20%的企业手中。这种高度集中的市场结构导致市场竞争不充分，部分中小企业难以获得公平的发展机会。

3. 风险控制能力较弱

在经历了前期的快速扩张后，融资租赁行业逐渐暴露出一些深层次的问题。部分公司存在过度授信、租赁物管理不当等问题，导致违约率上升，影响了整个行业的健康发展。

4. 国际化程度不足

与国际融资租赁市场相比，我国融资租赁企业在国际市场上的竞争力较弱。一方面是因为国内企业缺乏具有国际影响力的融资租赁品牌；是由于跨境租赁业务涉及的外汇管制和税收政策不够完善，限制了国际化发展的步伐。

融资租赁行业未来发展趋势

1. 支持绿色金融发展

随着全球对环境保护的关注度不断提高，绿色租赁（Green Leasing）将成为融资租赁行业的一个重要方向。通过发展绿色金融，融资租赁公司可以帮助企业降低碳排放强度，支持新能源汽车、可再生能源等绿色产业发展。

在政策层面，可以考虑建立专门针对绿色租赁的税收优惠政策，如降低税率或提供财政补贴，以此鼓励融资租赁公司在绿色项目上加大投入力度。

2. 技术驱动与数字化转型

信息技术的发展正在深刻改变融资租赁行业的运营模式。通过大数据、人工智能等技术手段，融资租赁公司能够更精准地评估风险，并为客户提供更加个性化的服务。

典型的应用包括：智能风控系统、在线租赁服务平台以及区块链技术在租赁资产流转中的应用。这些技术创新不仅提高了行业效率，也降低了操作风险。

3. 租赁资产证券化

资产证券化（Asset Securitization）是融资租赁公司解决资金流动性问题的重要途径之一。通过将租赁资产转化为可交易的金融产品，融资租赁公司能够拓宽融资渠道，并优化资产负债结构。

我国ABS（Asset Backed Securities）、ABN（Asset Backed Notes）等资产证券化工具在融资租赁领域的应用逐步增多。但在具体操作中仍需解决一些问题，租赁资产的风险隔离机制、评级体系的完善等。

4. 国际化战略实施

在全球化背景下，融资租赁企业应积极拓展国际市场，特别是在“”沿线国家寻求业务机会。这需要企业在风险管理、法律合规等方面具备较高的能力素质。

5. 聚焦普惠金融

中小企业的融资难问题是融资租赁行业的一个重要切入点。通过开发适合中小企业特点的租赁产品和模式，融资租赁公司能够在服务实体经济方面发挥更大作用。

在政策支持方面，政府可以通过税收优惠、风险分担机制等措施减轻融资租赁公司的经营压力，引导其扩大对中小微企业的支持力度。

政策建议

1. 完善监管体系

需要继续优化融资租赁行业的监管框架，特别是在统一两类租赁公司（金融租赁公司和融资租赁企业）的监管标准方面。可以考虑将融资租赁纳入金融控股公司并表监管范围，防止系统性风险的发生。

2. 推动行业创新

政府应鼓励融资租赁公司在产品设计、风险管理等方面进行创新，并为其提供必要的政策支持。设立专项基金用于支持融资租赁技术创新项目，并对在绿色租赁等领域表现突出的企业给予奖励。

3. 加强行业自律

行业协会和中介机构应发挥更大的作用，推动融资租赁企业提高合规意识和服务质量。通过建立行业标准、信息披露制度等措施，提升整个行业的规范化程度。

4. 强化国际

积极参与国际租赁市场规则的制定，推动国内融资租赁企业在国际市场中的竞争力。加强跨境租赁业务的风险管理，防范海外投资风险。

5. 加大政策支持力度

在税收优惠、融资渠道等方面继续给予融资租赁行业政策支持，特别是要加大对普惠金融和绿色金融的支持力度，鼓励服务国家战略产业的融资租赁模式创新。

融资租赁作为现代金融业的重要组成部分，在促进产融结合、优化资源配置方面具有独特优势。尽管我国融资租赁市场发展迅速，并取得了一定成绩，但仍面临着监管不完善、风险控制能力弱、国际市场竞争力不足等诸多挑战。

应在政策支持和行业自律的基础上，推动融资租赁行业向高质量方向发展，使其更好地服务于实体经济，特别是在绿色金融、普惠金融等领域发挥更大作用。只有这样，我国融资租赁行业才能真正实现从“量的扩张”到“质的提升”的转变，为构建新发展格局贡献力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）