浅析股份公司融资租赁会计的应用与挑战

随着我国经济的快速发展和资本市场的不断完善，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业资产管理和项目融资中发挥着越来越重要的作用。作为企业财务管理的重要组成部分，融资租赁会计在股份公司中的应用日益广泛，但其复杂性和专业性也给从业者带来了诸多挑战。从股份公司融资租赁会计的基本概念出发，深入探讨其在项目融资中的实际运用、面临的挑战以及优化路径。

融资租赁会计的定义与特点

浅析股份公司融资租赁会计的应用与挑战 图1

1. 融资租赁会计的定义

融资租赁（Operating Lease和Finance Lease）是企业常见的两种租赁之一，而融资租赁会计则是指对融资租赁业务进行确认、计量、记录和报告的一系列会计处理方法。根据《企业会计准则》的相关规定，融资租赁是一种长期租赁，涉及租入资产的所有权在租赁期满后转移给承租人，或者承租人有权以远低于市场价的价格该资产。

对于股份公司而言，融资租赁会计的核心在于准确反映公司在租赁业务中的权益和负债情况，确保财务报表的透明性和准确性。融资租赁会计不仅影响公司的资产负债表，还会影响利润表和现金流量表，因此在项目融资中具有重要的参考价值。

2. 融资租赁会计的特点

- 资产所有权转移：与经营租赁不同，融资租赁通常涉及资产所有权的实质性转移，或者承租人获得资产的选择权。

- 高风险与高回报：融资租赁业务通常涉及较大金额的资金投入，其成功与否直接影响公司的财务健康状况和项目融资的能力。

- 专业性和技术性：融资租赁会计要求从业者具备较高的专业知识和技术能力，尤其是在复杂的跨国租赁和售后回租业务中。

股份公司融资租赁会计在项目融资中的作用

1. 优化资本结构

在全球经济一体化的今天，股份公司通过融资租赁进行项目融资已经成为一种趋势。融资租赁能够帮助公司在不增加股本的情况下扩充资产规模，改善财务指标。通过融资租赁购置生产设备或基础设施，可以提高公司的固定资产净值，从而提升信用评级，降低融资成本。

2. 提高资金使用效率

相比传统的银行贷款，融资租赁具有灵活、高效的特点。公司可以在较短的时间内完成租赁资产的采购和交付，而不必担心繁琐的审批流程和漫长的等待时间。这种灵活性尤其适合于对资金需求迫切的企业，能够帮助其快速启动项目，把握市场机遇。

3. 风险分担与管理

融资租赁业务通常伴随着复杂的合同安排和风险分担机制，这有助于公司分散经营风险，降低财务压力。在售后回租模式下，承租人可以在租赁期内继续使用资产并获得运营现金流，将部分风险转移给出租方。这种结构化的风险管理在项目融资中具有重要的借鉴意义。

股份公司融资租赁会计的实际运用

1. 融资租赁业务的确认与计量

根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，公司需要对融资租赁交易进行准确的确认和计量。这包括区分融资租赁与经营租赁，确定租赁资产的成本以及相关负债，并在财务报表中如实反映这些信息。

- 租赁资产的初始确认：承租人在签订融资租赁合应按公允价值确认租赁资产，并将其列为资产负债表中的长期资产。

- 租赁负债的计量：公司需要根据租赁合同的条款确定未实现融资费用，这部分费用需要在租赁期内分期摊销。

2. 租赁业务的后续处理

在租赁期间，公司需要对租赁资产进行折旧或 amortisation，并监控租赁资产的价值变化。租赁负债需要按照实际利率法计算利息支出，并在每个会计期末进行相应的账务调整。

- 租赁资产的维护与更新：承租人需要确保租赁资产的良好运行状态，必要时可以进行技术改造和升级。

- 租赁期满后的处理：根据合同条款，公司可以选择续租、退还资产或行使选择权。这些决策都需要在会计记录中得到充分体现。

3. 信息披露与风险管理

作为股份公司，融资租赁业务的相关信息必须按照监管要求及时、准确地披露。这不仅包括资产负债表中的相关信息，还包括租赁合同的详细内容、风险敞口以及公司的应对措施。

- 风险管理：公司在开展融资租赁业务时，需要建立完善的风险评估机制，尤其是在汇率波动、利率上升和市场环境变化等方面做好充分准备。

- 内部控制：为了确保融资租赁会计信息的真实性和可靠性，公司必须建立完善的内部控制体系，包括授权审批、岗位分离和内部审计等。

当前股份公司融资租赁会计面临的主要挑战

1. 复杂多变的法规环境

各国会计准则和监管要求不断更新，特别是新租赁准则的出台给股份公司带来了新的挑战。IFRS 16和ASC 840对融资租赁和经营租赁的区分标准进行了调整，这对公司的会计处理和信息披露提出了更高的要求。

2. 专业人才的匮乏

融资租赁会计具有较高的专业性和技术性，但目前市场上具备这种能力的人才相对稀缺。特别是在跨国租赁业务中，公司需要熟悉国际会计准则（IFRS）和美国会计准则（US GAAP）的专业人士，这对人才储备提出了更高要求。

3. 融资租赁与项目融资的结合

随着项目融资规模的不断扩大，融资租赁在其中的比重不断增加。如何将融资租赁会计与项目融资的具体需求结合起来，仍然是一个需要探索的问题。特别是在大型基础设施建设和跨国并购项目中，融资租赁的复杂性和系统性对公司的财务管理和风险控制能力提出了更高的要求。

优化股份公司融资租赁会计的路径

1. 加强人才培养和业务培训

浅析股份公司融资租赁会计的应用与挑战 图2

针对融资租赁会计专业性强的特点，公司应加大对财务人员的培训力度，特别是要熟悉新租赁准则的实施要点。通过内部培训和外部学习相结合的方式，提升财务团队的专业素养和实务操作能力。

2. 建立科学的风险管理体系

为了应对融资租赁会计中的风险，公司需要建立完善的风险管理框架，包括风险识别、评估、监测和应对措施等环节。特别是在跨境租赁和售后回租业务中，应加强法律合规审查，确保交易的安全性和合法性。

3. 优化信息系统与流程管理

随着信息技术的快速发展，公司可以通过引入先进的财务管理系统（ERP）来提高融资租赁会计的处理效率。通过自动化工具实现租赁合同的全流程管理，减少人为错误和操作风险。

4. 加强与其他利益相关者的沟通

作为股份公司，融资租赁业务涉及到众多的利益相关者，包括股东、债权人、监管机构等。公司需要通过定期报告和非正式交流等方式，保持与这些利益相关者的良好沟通，确保信息的透明度和对称性。

案例分析：某股份公司融资租赁会计的应用

以一家典型的上市公司为例，在其某个大型项目融资过程中，公司选择了融资租赁作为主要的资金筹集方式。该公司通过售后回租的方式，将价值10亿元人民币的生产设备租赁给专业机构，获得了一笔稳定的长期资金来源。

- 在会计处理方面，公司按照新租赁准则的要求，确认了相应的租赁负债和资产，并在财务报表中进行了详细披露。

- 为了确保项目的顺利实施，公司组建了专门的融资租赁团队，并与外部律师事务所和会计师事务所保持紧密合作。

- 该公司的融资租赁业务不仅帮助其成功完成了项目融资，也为未来的可持续发展奠定了良好基础。

融资租赁作为现代金融体系中的重要组成部分，在项目融资中发挥着越来越重要的作用。股份公司通过科学合理的融资租赁会计处理和管理，能够有效缓解资金压力、优化资本结构，并为项目的顺利实施提供保障。

随着新租赁准则的实施和市场环境的变化，融资租赁会计工作也面临着诸多新的挑战。为此，公司需要不断完善内部管理和风险控制体系，加强专业人才队伍建设，并充分利用信息技术提升管理水平。只有这样，才能确保融资租赁会计工作的质量和效率，为企业创造更大的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）