设备融资租赁逾期|项目融资中的风险与应对策略

设备融资租赁逾期

在现代项目融资领域，设备融资租赁是一种常见的资金筹集方式。这种方式通过将设备的所有权暂时转移给出租方（通常为融资租赁公司），而承租方获得设备的使用权来实现融资目的。在实际操作中，设备融资租赁合同中的租金支付问题常常成为一个关键风险点——这就是的“设备融资租赁逾期”。

设备融资租赁逾期是指承租方未能按租赁合同约定的时间和金额支付租金的行为。这种风险不仅影响项目按时推进，还可能导致融资租赁公司面临资金链断裂的风险。从租赁业务的基本原理出发，结合实际案例，深入分析设备融资租赁逾期的原因、影响以及应对策略。

设备融资租赁模式及其风险管理

设备融资租赁逾期|项目融资中的风险与应对策略 图1

设备融资租赁作为一种融资手段，在制造业、医疗领域、新能源等领域得到广泛应用。其核心是承租方通过支付租金获得设备使用权，而出租方则通过收取租金实现资金回笼。这种融资方式的优点在于：能够降低企业的初始投资成本；设备的所有权分离使承租方可以专注于生产活动。

在项目融资过程中，设备融资租赁逾期的风险主要来自以下几个方面：

1. 现金流不足

承租方由于经营不善、订单减少或其他外部因素导致现金流量不足以支付租金是融资租赁逾期的主要原因。特别是在制造业领域，经济波动对企业的现金流影响尤为明显。

2. 定价不合理

租赁合同中的租金水平如果显着高于市场平均水平，或未充分考虑设备的折旧周期和收益能力，会导致承租方难以承受高额租金压力。这在医疗设备租赁中较为常见。

3. 条款设计缺陷

租赁合同中缺乏风险分担机制、提前终止条件不明确，或者担保措施不足等问题都会增加逾期的风险。

逾期对项目融资的影响

如果发生融资租赁逾期，其影响往往超出局部范围，给整个项目的推进带来系统性风险：

1. 资金链断裂

出租方在设备融资租赁中通常需要将资金投入长期项目，租金收入是其核心现金流来源。一旦承租方逾期支付租金，出租方的资金回收计划会被打乱，影响后续投资能力。

2. 资产处置难度增加

在逾期发生后，出租方往往需要通过收回租赁设备来弥补损失。这些设备本身可能具有较高的专用性或技术门槛，在二手市场上存在流动性差的问题，导致处置困难。

3. 项目进度延误

对于大型制造业项目而言，融资租赁逾期通常会导致设备无法按时到位，进而影响整个项目的投产时间表。

应对策略：构建风险防范体系

为了有效降低设备融资租赁中的逾期风险，需要从以下几个方面入手：

1. 加强前期尽职调查

在租赁业务开展前，出租方应深入了解承租方的财务状况、经营能力以及行业前景。这可以通过对承租方的历史数据进行分析，并结合行业专家意见来实现。

2. 合理设定租金水平

设备融资租赁逾期|项目融资中的风险与应对策略 图2

出租方需要在确保自身收益的基础上，综合考虑市场环境和承租方的实际承受能力设定租金水平。建议采用浮动租金机制，在经济景气时期适当提高租金比例，而在衰退期则相应下调。

3. 完善租赁合同条款

包括以下几个方面：

- 明确租金支付的时间节点、方式以及逾期后的违约责任。

- 设定合理的风险分担机制，要求承租方提供财务担保或抵押物。

- 约定在特殊情况下（如自然灾害）的租金延期条款。

4. 建立风险预警机制

出租方应通过持续监测承租方的经营数据和市场环境变化，建立风险预警指标体系。一旦发现潜在问题，及时采取应对措施，避免逾期发生。

案例分析

2019年某大型制造企业在引进自动化生产设备时选择了设备融资租赁方式。由于全球经济下行压力加大，企业订单量显着减少，现金流出现紧张，最终导致融资租赁租金支付逾期。

通过这一案例可以发现，即使是优质项目也可能受到宏观经济环境的影响而面临风险。因此在融资租赁业务中，出租方需要更加注重对宏观经济环境的敏感性分析，并建立应对突发事件的应急预案。

设备融资租赁作为一种重要的融资手段，在项目融资中发挥着不可替代的作用。逾期问题的存在要求参与者必须高度重视风险管理，通过前期尽职调查、合理定价和合同管理等措施来降低风险敞口。

对于出租方而言，应该在追求收益的更加注重租赁业务的可持续性；而对于承租方来说，则需要严格履行合同义务，并积极与出租方沟通以寻求解决方案。只有这样，才能确保设备融资租赁这一融资工具为项目成功带来更多正面价值。

参考文献

1. 《现代项目融资中的风险管理》，某金融研究院，2020年

2. 某融资租赁公司内部报告，2023年

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）