工程建设融资租赁资产管理办法

随着我国经济发展速度的加快，工程建设领域不断涌现出新的机遇与挑战。作为项目融资和企业贷款的重要手段之一，融资租赁在工程建设中发挥着越来越重要的作用。随之而来的融资租赁资产管理工作也面临着诸多复杂性和不确定性。从融资租赁的基本概念、在工程建设中的应用模式、资产管理的关键环节以及相应的风险防范策略等方面进行详细探讨，并结合实际案例分析，为工程建设领域的融资租赁资产管理提供科学合理的管理方案。

融资租赁的基本概念与分类

融资租赁是一种以融通资金为目的的金融活动，其基本特征是将融资与租赁相结合。具体而言，出租人根据承租人的要求，向出制造商购买设备或其他资产，并将其使用权转移给承租人，承租人则按照约定支付租金。与传统的贷款模式相比，融资租赁具有以下几个显着特点：

1. 融物结合：融资租赁不仅仅是资金的融通，还涉及实物资产的租赁。这种“融资 融物”的双重属性使得融资租赁在工程建设领域中尤为重要。

工程建设融资租赁资产管理办法 图1

2. 风险分担机制：融资租赁通常伴随着较为复杂的风险分担机制，有助于优化资源配置并降低各方参与者的风险敞口。

从分类角度来看，融资租赁可以分为直接租赁、售后回租、转租赁等几种主要形式。在工程建设领域，售后回租模式因其灵活性和高效性而被广泛采用。具体而言，承租人（通常是工程项目方）为了获得资金支持，将其拥有的设备资产出售给出租人，并立即以融资租赁的方式重新取得该设备的使用权。

融资租赁在工程建设中的应用

中国工程建设行业面临着日益的资金需求和技术升级压力。融资租赁作为一种灵活多样的融资手段，不仅能够帮助工程项目方解决短期资金短缺问题，还为技术装备的更新换代提供了有力支持。

工程建设融资租赁资产管理办法 图2

3.1 售后回租模式的应用

在售后回租模式下，承租人将自有设备出售给出租人，之后通过支付租金的方式重新获得该设备的使用权。这种方式特别适用于那些拥有一定规模固定资产但面临短期流动性资金压力的企业或工程项目方。在某大型水电站建设项目中，项目方由于初期投资巨大，通过售后回租方式迅速获得了所需资金，并在项目建成后逐步以运营收入偿还融资款项。

3.2 融资租赁资产证券化

融资租赁资产证券化是近年来发展较快的一种创新融资模式。其基本流程是由原始权益人在金融市场上设立资产支持专项计划（简称“ABS”），将融资租赁债权作为基础资产，并通过结构化设计将其转变为可在公开市场上流通的有价证券。这种融资方式不仅能够帮助租赁公司优化资产负债结构，还为投资者提供了新的投资标的。

案例研究：某设备制造企业与一家大型融资租赁公司合作，成功发行了以重型机械租赁合同为基础资产的ABS产品。该产品的发行不仅为项目方提供了长期稳定的资金来源，也提高了融资租赁资产的流动性。

工程建设融资租赁资产管理的关键环节

在工程建设领域开展融资租赁业务时，确保资产的安全与高效管理至关重要。以下将重点介绍融资租赁资产管理系统的主要组成部分及其关键控制点：

4.1 出租人尽职调查

融资租赁交易的核心是资产的风险评估和价值判断。出租人在项目决策前，必须对承租人的财务状况、经营能力以及租赁物的市场价值进行全面评估。这种尽职调查不仅有助于防范信用风险，还能为后续租金回收提供可靠保障。

4.2 租赁物价值管理

在整个融资租赁合同履行过程中，租赁物的价值变化可能受到多种因素影响，如设备折旧、技术更新等。出租人需要建立动态的资产价值评估机制，定期对租赁物价值进行 reassessment，并根据市场变化及时调整租金水平或风险应对策略。

4.3 租赁合同管理

融资租赁合同是各方权利义务关系的法律载体。在工程建设领域，由于项目周期长、技术复杂度高，融资租赁合同往往涉及多方利益相关者。这就要求出租人和承租人必须加强合同管理，确保条款清晰、责任明确，并通过法律手段防范潜在纠纷。

4.4 风险预警与应对

工程建设领域的融资租赁活动面临着多重风险，包括但不限于市场风险、信用风险和技术风险等。为了有效管理这些风险，出租人需要建立完善的风险预警体系，在可能影响资产价值的关键节点及时采取干预措施，并根据具体情况制定相应的应急预案。

相关案例分析与经验

5.1 成功案例：某高铁建设项目

在某一高铁建设项目中，项目公司通过售后回租的方式向融资租赁公司融通资金。这种融资方式不仅帮助项目公司在建设初期解决了资金短缺问题，还为后续设备维护和技术升级提供了持续的资金支持。通过建立完善的租赁物价值评估体系和风险控制机制，该项目最终实现了融资租赁资产的安全管理与高效运作。

5.2 潜在问题及应对策略

尽管融资租赁在工程建设领域发挥着积极作用，但其发展过程中也不可避免地存在一些问题：部分项目方可能由于过度依赖融资而忽视了项目的实际盈利能力和风险管理；或者在租赁物选择上存在技术落后、变现能力差等问题。

针对这些问题，建议采取以下应对措施：

1. 加强市场研究：在融资租赁决策前，对租赁物的市场需求和技术前景进行深入分析，并优先选择具有较高保值增值潜力的设备资产。

2. 优化风险分担机制：通过引入保险机制或要求承租人提供担保，降低潜在的信用风险和市场风险。

3. 建立退出机制：在融资租赁合同中明确租赁期届满后的处置方式，确保租赁物能够顺利变现并实现资金回笼。

融资租赁作为一种灵活多样的融资手段，在工程建设领域具有广阔的发展前景。其资产管理的复杂性和风险性也不容忽视。通过建立健全的管理体制、加强风险预警与应对能力，并结合实践中的成功经验和教训，可以进一步提升工程建设融资租赁资产的管理水平，为项目的顺利实施和企业的可持续发展提供强有力的支持。未来随着金融创新的不断深入和市场环境的逐步优化，融资租赁在工程建设领域的应用必将迎来更加广阔的发展空间。

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