中小企业融资租赁相关理论研究与实践

随着中国经济的快速发展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。融资难、融资贵的问题一直是制约中小企业发展的主要瓶颈之一。为了缓解中小企业的资金需求与传统信贷渠道之间的矛盾，融资租赁作为一种兼具融资与融物特点的金融工具，逐渐成为中小企业解决设备购置和技术升级的重要途径。从融资租赁的基本内涵、在中小企业中的应用模式、面临的挑战以及未来发展趋势等方面进行探讨。

融资租赁的基本理论

融资租赁（Leasing），又称设备租赁或资本租赁，是一种以融通资金为目的，结合融资与融物的综合金融服务。其核心在于通过租赁合同实现资金与实物资产的有效结合，使承租企业能够在不占用大量自有资金的情况下获得所需的生产设备或其他固定资产。

在融资租赁模式下，出租方（通常为专业的租赁公司）根据承租方的需求设备，并将其使用权转移给承租方，后者按照约定支付租金。与传统的银行贷款相比，融资租赁具有以下显着特点：

1. 融资门槛低：中小企业无需提供大量抵押物或担保；

中小企业融资租赁相关理论研究与实践 图1

2. 期限灵活：可以根据项目的实际需求设计租金分期方案；

3. 融物特性突出：租赁公司可对租赁设备进行回收管理，降低信用风险。

融资租赁在中小企业中的应用

（一）基本运作模式

1. 直接租赁：租赁公司直接从设备制造商设备，并出租给中小企业使用。

2. 售后回租：企业将自有设备出售给租赁公司后，再以租赁重新取得使用权。

3. 杠杆租赁：涉及多方参与，通常适用于大型项目融资。

（二）典型案例分析

融资租赁在多个行业中的应用案例不断涌现。在制造业领域，某中小企业通过融资租赁获得了急需的智能化生产设备，有效提升了生产效率；在新能源行业，融资租赁支持了多个分布式光伏发电项目的实施。

从这些实践中融资租赁不仅帮助企业解决了设备购置的资金难题，还为其优化资产结构、提升市场竞争力提供了有力支持。

中小企业融资租赁面临的主要挑战

尽管融资租赁的优势显而易见，但在实际操作中仍然存在一些制约因素：

（一）风险控制问题

1. 承租方信用风险：中小企业普遍存在管理水平低、财务数据不透明等问题；

2. 租赁物流动性不足：部分设备的残值难以准确评估，导致回收价值不确定性增加。

（二）政策与制度障碍

目前融资租赁行业尚未形成完善的法律保障体系，特别是在租赁物登记、二手市场流转等方面还存在制度性缺陷。这一问题在很大程度上影响了融资租赁市场的健康发展。

优化建议与

针对上述挑战，可以从以下几个方面着手改进：

（一）完善政策框架

1. 建立统一的租赁物登记平台；

2. 逐步培育融资租赁资产二级交易市场；

3. 出台针对中小企业的税收优惠政策。

中小企业融资租赁相关理论研究与实践 图2

（二）加强行业自律

租赁公司需要提高风险识别能力，建立科学的信用评估体系。行业组织应发挥桥梁作用，推动信息共享和经验交流。

（三）技术创新驱动

随着金融科技的发展，融资租赁可以与区块链、大数据等新兴技术相结合，构建更加高效透明的操作平台。

到2030年，我国融资租赁市场规模预计将达到万亿级。在这个过程中，中小企业将继续扮演重要角色，而融资租赁也将成为支持实体经济发展的重要金融工具之一。未来的研究重点应该放在如何进一步提升融资租赁的普惠性，更好地服务于创新型中小企业的资金需求上。

参考文献：

1. 张某，《融资租赁在中小企业中的应用研究》，《经济管理》2021年第3期；

2. 李某某，《融资租赁的风险控制策略探讨》，《金融论坛》2020年第5期。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）