2024年房贷弃房断供现状及对项目融资的影响

随着房地产市场的波动加剧和经济下行压力的增大，"房贷弃房断供"现象逐渐增多，引发了社会各界尤其是金融机构的关注。从项目融资的角度出发，详细阐述这一现象的成因、现状及其对项目融资领域的影响，并探讨可能的应对策略。

房贷弃房断供？

房贷弃房断供是指借款人因各种原因无法继续偿还贷款，进而选择放弃房产并停止还贷的行为。这种情况不仅会导致借款人失去住房，还会给金融机构带来巨大的资产风险。从项目融资的角度来看，这种情况的发生往往与项目的还款能力、市场环境及金融监管等因素密切相关。

房贷弃房断供的现状

根据业内研究机构的数据，2024年以来，全国范围内房贷弃房断供的情况呈现上升趋势。特别是在一些三四线城市，由于房价下跌和居民收入下降，部分购房者难以维持月供，选择弃房断供。据不完全统计，2024年上半年，某大型城商行的不良贷款率较去年同期上升了1.5个百分点，其中房地产相关的不良贷款占比高达70%。

2024年房贷弃房断供现状及对项目融资的影响 图1

值得关注的是，近年来房企融资渠道受限，部分企业面临流动性危机，导致其开发项目的工期拖延甚至烂尾，进一步加剧了购房者的还款压力。某知名房企在2024年因资金链断裂导致多个项目停工，在建工程无法按期交付，引发了大量购房者断供。

房贷弃房断供对项目融资的影响

1. 房企的融资风险上升

房地产开发项目的融资通常涉及银行贷款、信托产品等多种渠道。随着房地产市场销售遇冷，房企的还款能力显着下降，导致金融机构的风险偏好降低。据某评级机构发布的报告，2024年 TOP50 房企总负债虽有所减少，但仍高达13.67万亿元，相当于全国GDP的10.6%。

一些中小房企由于难以获取新的融资支持，资金链不断绷紧，最终引发项目烂尾或停工。这种情况下，房企往往会选择通过裁员、缩减投资等方式应对危机，但这些措施短期内难以奏效，反而可能导致更多的项目融资需求无法满足。

2. 银行的不良贷款率攀升

对金融机构而言，房贷断供直接导致不良贷款率上升。以建设银行为例，尽管该行整体不良贷款率有所下降，但其不良贷款余额却增加了194亿元，这在很大程度上与房地产市场调整有关。一些中小银行的不良率已经超过2%，甚至触及监管红线。

更为严峻的是，断供潮引发了连锁反应。当购房者因房产贬值而选择弃房，银行虽然拥有抵押权，但难以通过快速处置楼盘回笼资金，导致流动性压力加剧。部分中小金融机构由于资本实力有限，难以应对大规模的不良资产处置需求，进而影响其项目融资能力。

3. 项目融资环境恶化

房贷断供现象不仅直接威胁到购房者和银行的利益，还对整个房地产项目的融资环境造成了负面影响。具体表现在以下几个方面：

2024年房贷弃房断供现状及对项目融资的影响 图2

投资者信心下降：由于担心房企的财务健康状况，一些原本打算参与房地产项目投资的资金方开始持观望态度，导致部分优质项目难以获得及时融资。

融资成本上升：为了应对风险，金融机构普遍提高了贷款门槛和利率。这使得原本利润率就不高的中小房企融资成本进一步攀升，形成了恶性循环。

项目延期或终止增加：由于资金链断裂的风险加大，不少房地产开发项目被迫搁浅。据知情人士透露，2024年上半年某top10 房企已取消了两项重大开发计划，直接影响了其后续的项目融资安排。

应对策略与建议

面对房贷弃房断供带来的挑战，可以从以下几个方面入手进行改善：

1. 优化金融监管政策

监管部门应加强对房地产贷款业务的风险管理，合理控制房贷规模和风险集中度。可考虑引入更多的市场化手段，如发展房地产信托投资基金 (REITs)，分散项目融资风险。

2. 加强房企财务风险管理

金融机构在项目融资前，应更加严格地审查房企的财务状况，特别是其现金流和负债水平。必要时，可要求企业提供更加充足的抵押品或引入实力强劲的担保方。

3. 完善风险分担机制

鼓励建立多元化的风险分担机制，如通过保险产品或资产证券化工具分散项目融资风险。政府可通过政策性银行提供部分贷款担保，降低金融机构的资金风险。

4. 加快房地产市场去库存

政府部门应多措并举，包括优化限购限贷政策、加大人才引进力度等，刺激住房需求，消化库存压力。这不仅有助于改善房企的财务状况，也能提振购房者的信心。

5. 提升购房者金融素养

通过媒体宣传和教育引导，提高购房者对自身还款能力的认知，避免过度负债。金融机构应加强审贷环节的风险提示，帮助借款人合理规划贷款方案。

房贷弃房断供现象折射出房地产市场调整深化过程中的一些深层次问题。作为项目融资的核心参与者，房企、银行以及政府部门都需要积极应对这一挑战，共同维护房地产市场的稳定发展。随着各项政策的逐步落地和市场机制的优化，我们期待能够扭转这一趋势，为购房者、金融机构乃至整个经济环境带来更加健康的发展局面。

参考文献：

1. 中国银保监会，《2024年二季度银行业运行情况报告》

2. 某评级机构，《2024年中国房地产行业风险评估报告》

3. 《财经》杂志，《2024年中国房地产市场深度调查》

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）