融资租赁中的税收定义及其对项目融资的影响

在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的资产融资，广泛应用于企业设备采购、技术升级以及基础设施建设等领域。其核心在于通过将实物资产的所有权与使用权分离，实现资产的快速流动性和资金的有效配置。融资租赁不仅为企业提供了灵活的资金解决方案，还因其具备“融资”与“融物”的双重属性，在项目融资领域扮演着关键角色。税收政策作为影响融资租赁活动的重要因素，直接关系到参与各方的成本收益、风险承担以及市场行为。

重点分析税收对融资租赁定义的影响，并结合项目融资的实践需求，探讨其在实际操作中的表现形式与发展趋势。

融资租赁的定义与分类

融资租赁是一种金融工具，通常指出租人（通常为金融机构或租赁公司）根据承租人的需求和选择，设备或其他资产并将其使用权转移给承租人，而收回租金及相关费用的过程。其本质是将融资与资产管理相结合，使承租人在无需直接拥有资产所有权的前提下获取其使用权。

根据国际会计准则（IFRS）和中国会计准则（CAS），融资租赁通常被视为权益性租赁，而非经营性租赁。在会计处理上，承租人需将租赁资产纳入资产负债表，并按公允价值折旧费用进行列报。这种会计处理反映了融资租赁“融资”属性的强化，也增加了承租人的财务杠杆和资本负债压力。

融资租赁中的税收定义及其对项目融资的影响 图1

在中国，融资租赁行业快速发展的税收政策始终是影响其发展的重要因素。2014年发布的《融资租赁货物出口退税管理办法》明确将融资租赁业务纳入视同出口货物范畴，允许符合条件的企业享受出口退（免）税政策；营改增后，融资租赁业也被纳入增值税应税范围，适用6%税率。这些税收政策的调整直接影响行业参与各方的成本结构和利润空间。

需要注意的是，当前融资租赁行业的税收待遇并非完全统一。无论是内资还是外资租赁公司，在享受出口退税、进项税额扣除等方面都存在差异。这对行业的发展产生了深远影响，尤其是在吸引外资和优化资源配置方面提出了新的挑战。

税收政策对融资租赁业务的影响

（一）营改增后的税负变化

2013年以来，中国逐步推进营改增试点，并将融资租赁业纳入增值税征收范围。这一改革举措虽然统一了行业税制，但也带来了一些未曾预料的挑战。

在增值税制度下，租赁企业的进项税额扣除机制存在一定限制。部分企业在资产时未能取得足额的进项税发票，导致其可抵扣金额有限，进而增加了总体税负。营改增后融资租赁收入需按6%税率缴纳增值税，这与此前的部分营业税政策相比有所变化。虽然表面上税率并未显着提高，但增值税链条的复杂性增加了企业的纳税核算难度。

（二）出口退税政策的作用

对于主要从事国际业务的租赁公司来说，出口退税政策是其核心竞争力之一。通过将融资租赁业务视为“视同出口”，企业得以享受较高的退税率。在中国，《融资租赁货物出口退税管理办法》明确规定，符合条件的租赁物在合同期满后可申请退回增值税和消费税。这一政策不仅降低了企业的实际税负，也为其拓展国际市场提供了有力支持。

现实中由于部分企业在税务处理、单据准备等方面存在不足，导致其无法充分利用出口退税政策的优势。这提示我们要进一步完善税收制度和监管机制，确保政策红利能够真正惠及企业。

（三）未来税费调整方向

基于融资租赁行业的特殊性，未来税费政策的调整可能主要集中在以下方向：

1. 统一内外资租赁公司的税率待遇：目前外资租赁企业可享受较低的税率或免征部分税款的优惠，这导致市场不公平竞争。通过逐步统一税制，可以更好地促进行业健康发展。

2. 优化进项税额抵扣机制：针对当前进项税发票获取难的问题，建议从政策层面完善相关制度安排，允许企业在特定条件下享受更灵活的进项税扣除。

3. 完善出口退税管理：进一步优化出口退税率结构，简化审核流程，降低企业的时间和成本负担。

项目融资与融资租赁结合的发展趋势

项目融资（Project Financing）是一种以项目未来现金流为基础的融资，广泛应用于基础设施建设、能源开发等领域。其核心在于风险分担机制的设计以及项目的独立法人资格。将融资租赁嵌入到项目融资中，可以通过资产租赁的优化企业的财务结构。

当前，中国许多大型项目正在积极应用融资租赁模式，在电网、码头设备及机场设施等领域的投资中，融资租赁已经成为重要的资金来源。这种结合不仅提高了资金的使用效率，还为项目的持续运营提供了灵活的支持。

在具体的业务操作中，如何处理好项目融资与融资租赁之间的关系仍是一个需要深入研究的问题。特别是在税法上，是否将租赁资产视为项目资产的一部分，对于项目的税务管理和风险控制具有重要影响。未来随着政策趋严，企业需要更加注重税务合规性问题，避免潜在的法律风险。

优化融资租赁税收政策的建议

为了进一步促进融资租赁行业的发展，并更好地服务于项目融资需求，建议从以下几个方面着手：

1. 统一税法规则：尽快明确融资租赁业务的增值税处理规则，在进项税发票取得以及抵扣机制上给予企业更多的灵活性。

融资租赁中的税收定义及其对项目融资的影响 图2

2. 完善出口退税制度：适当提高租赁货物的退税率，简化审核流程，缩短退税周期；加强对出口租赁项目的分类管理，确保政策精准落地。

3. 鼓励创新业务模式：通过税收优惠等方式，引导融资租赁公司在节能环保、高端制造等领域开展业务创新；支持售后回租等多样化的产品开发。

4. 加强税务监管：在完善税收优惠政策的应强化对融资租赁企业的税务风险管理，防止通过虚构交易或多列支费用的方式偷税漏税。

融资租赁作为连接资金与实物资产的重要纽带，在促进项目融资和经济发展方面具有不可替代的作用。但其发展离不开合理的税收政策支持。通过对现有制度的完善和优化，可以进一步释放行业的潜力，并为项目的顺利实施提供更有力的资金保障。

随着中国经济向高质量发展转型，融资租赁行业面临着新的机遇与挑战。如何在确保合规性的前提下，充分利用税收政策的杠杆作用，将成为企业和监管机构需要持续关注的重点问题。通过不断的研究和实践创新，我们相信中国融资租赁行业必将迎来更加光明的发展前景，并为项目融资领域注入更多的活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）