融资租赁行业常见问题与项目融资策略

随着中国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的金融工具，在项目融资领域发挥着越来越重要的作用。融资租赁行业在发展过程中也面临着诸多挑战和问题。对融资租赁行业的常见问题进行系统阐述，并结合项目融资的特点，探讨如何有效应对这些挑战。

融资租赁行业的基本概念与现状

融资租赁是一种以租赁物为核心，结合金融工具的一种综合性金融服务方式。在项目融资中，融资租赁可以为企业提供设备购置的资金支持，帮助企业在不增加资产负债表负债的情况下实现资产的快速周转。

根据中国融资租赁行业的发展现状，融资租赁公司主要分为四类：金融租赁、内资试点租赁、外资租赁和纯内资租赁。不同类型的租赁公司在业务范围、资金来源以及监管要求上存在差异。金融租赁公司通常由 banks或其他金融机构设立，具有较强的资本实力和融资能力。

中国融资租赁行业规模持续扩大，但与发达国家相比，租赁渗透率仍然较低。数据显示，中国的租赁渗透率仅为5%左右，而美国的租赁渗透率则超过40%。这表明中国市场的发展空间巨大，但也反映出行业发展中的诸多问题。

融资租赁行业常见问题与项目融资策略 图1

融资租赁行业的主要问题

1. 法律法规不完善

中国融资租赁行业的法律框架主要包括《合同法》和《融资租赁企业监督管理办法》，但在实际操作中，仍存在一些模糊地带。租赁物的权属界定、租金支付以及风险分担机制等方面缺乏明确的法律规定。这些问题在项目融资中可能导致法律纠纷，影响企业的正常运营。

2. 市场渗透率低

与发达国家相比，中国的融资租赁市场渗透率较低，主要原因是中小企业对融资租赁的认知度不足，融资租赁机构的服务能力有限。部分企业更倾向于传统银行贷款，而忽略了融资租赁的灵活性和高效性。

3. 风险管理不完善

融资租赁涉及复杂的金融工具和风险敞口。在项目融资中，租赁公司往往需要面对市场波动、承租人信用风险以及租赁物贬值等多重挑战。由于缺乏有效的风险管理机制，许多租赁公司在业务扩张过程中面临较大的财务压力。

4. 融资渠道有限

融资租赁公司的资金来源主要包括股东注资、银行贷款和资本市场融资。但由于行业起步较晚，融资租赁公司往往难以获得充足的低成本资金。特别是在经济下行周期，银行贷款政策收紧，进一步限制了融资租赁公司的展业能力。

5. 人才短缺与技术落后

融资租赁行业对专业人才的需求较高，包括法律专家、风险评估师以及金融工程师等。中国租赁行业目前存在严重的人才缺口，信息技术的应用水平也相对滞后。许多租赁公司仍然依赖传统的纸质合同和手工操作，难以实现高效的业务管理。

项目融资中的融资租赁策略

为了应对上述问题，租赁公司在项目融资中可以采取以下策略：

1. 加强法律合规建设

租赁公司应注重法律合规建设，特别是在租赁物权属界定、租金支付等方面，确保业务操作符合法律法规要求。建议引入法律顾问团队，为企业提供专业的法律支持。

2. 优化风险管理机制

在项目融资中，租赁公司应建立完善的风险评估体系，包括承租人的信用评级、租赁物的残值评估以及市场风险分析等。还可以通过保险、设置抵押担保等降低业务风险。

3. 拓展多元化融资渠道

为了突破资金瓶颈，租赁公司可以积极尝试多元化融资，发行ABS（资产支持证券化）产品或利用区块链技术搭建融资租赁平台[1]。这些创新手段不仅可以提升公司的融资能力，还可以优化资本结构，降低财务成本。

4. 加强与金融机构的合作

租赁公司可以通过与银行、信托公司等金融机构合作，实现资源共享和优势互补。可以联合设立投资基金，共同开发优质项目。也可以通过银租通业务[2]，将融资租赁资产打包转让给银行，获取更多的流动性支持。

5. 提升数字化水平

随着信息技术的快速发展，租赁公司应加快数字化转型步伐。可以引入在线租赁管理平台，实现合同签署、租金支付和风险监控的全流程线上化操作。还可以利用大数据技术，对承租人进行精准画像，提高业务决策效率。

未来发展趋势与建议

1. 行业整合加速

融资租赁行业常见问题与项目融资策略 图2

随着市场竞争加剧，融资租赁行业将面临新一轮的整合潮。预计一些实力较弱的小型租赁公司将被市场淘汰，而大型企业通过并购重组进一步扩大市场份额。

2. 技术驱动创新

区块链、人工智能和大数据等新兴技术将在融资租赁领域得到更广泛的应用。区块链可以用于实现租赁物的确权和流转记录；人工智能则可以帮助公司进行智能化风险评估。

3. 国际化发展

在“”倡议的推动下，中国融资租赁企业将加快国际化布局。租赁公司将更多地参与海外项目融资，与国际接轨，提升全球竞争力。

4. 政策支持加强

政府将继续出台有利于融资租赁行业发展的政策措施，完善法律法规、降低税收负担和优化监管环境等。这些政策红利将为融资租赁行业的发展提供有力保障。

融资租赁作为项目融资的重要工具，在推动经济发展中发挥着不可替代的作用。行业在快速发展的也面临着诸多挑战。租赁公司需要积极应对法律、市场和技术等方面的难题，通过加强风险管理、拓展融资渠道和提升数字化水平等手段实现可持续发展。

随着政策支持力度加大和技术进步，融资租赁行业将迎来新的发展机遇。租赁公司应抓住这一历史机遇，在服务实体经济的不断提升自身的核心竞争力，为中国经济发展注入新的活力。

[1] 区块链技术：一种分布式账本技术，具有去中心化、不可篡改等特点，可用于提升融资租赁资产的透明度和安全性。

[2] 银租通业务：指租赁公司将其应收租金债权和相关权利转让给银行等金融机构，获取流动资金支持的一种融资方式。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）