融资租赁市场概念|项目融资模式与市场发展

随着中国经济转型升级和金融市场创新步伐加快，融资租赁作为一种重要的金融工具，在支持实体经济发展中发挥着越来越重要的作用。全面阐述融资租赁市场的基本概念、运作机制及其在项目融资领域的具体应用，为相关从业者提供专业参考。

融资租赁市场概念的内涵与外延

融资租赁是现代租赁业的重要组成部分，最早起源于20世纪50年代的美国。从本质来看，融资租赁是一种以融通资金为目的的租赁方式，兼具融资与融物的双重属性。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁是指承租人以获取资产使用权为目的，向出租方支付租金，获得对租赁物的长期使用权。

具体而言，融资租赁交易关系包含三方主体：设备供应商、出租方（通常为租赁公司）和承租方（通常是实体经济企业）。其基本运作流程为：

融资租赁市场概念|项目融资模式与市场发展 图1

1. 承租方选定所需设备；

2. 出租方购买该设备；

3. 租赁公司将设备使用权转移给承租方，承租方向出租方支付租金；

4. 在合同期满后，根据约定可选择续租、留购或退租。

与传统租赁相比，融资租赁的一个显着特点是资产所有权在租赁期内属于出租方，但承租方享有使用权和收益权。这种模式既能满足企业对设备的需求，又避免了全额购买的资金压力。

融资租赁的运作机制

融资租赁市场概念|项目融资模式与市场发展 图2

1. 核心特征

（1）融资与融物相结合

融资租赁的本质是通过租赁形式实现融资目的，承租方无需直接设备，而是通过支付租金获得使用权。

（2）风险收益匹配

出租方承担设备所有权及相关风险，而承租方则享有使用收益权。

（3）期限灵活

根据项目需求可设置不同期限的租约，通常租赁期与设备经济寿命相匹配。

2. 主要类型

（1）金融租赁

这是融资租赁的主要形式，特点是资产完全转移给承租方使用，出租方仅收取租金。金融租赁的风险较大，对承租方资信要求较高。

（2）经营租赁

此类租赁注重设备的周转使用，出租方可随时收回设备。其风险相对可控，但融资规模有限。

3. 基本流程

（1）需求沟通：承租企业提出设备需求；

（2）方案设计：租赁公司制定融资方案；

（3）合同签订：明确双方权利义务；

（4）设备交付：出租方并转移使用权；

（5）租金支付：按期收取租金；

（6）资产管理：对租赁设备进行监控和管理。

融资租赁在项目融资中的应用

1. 基础模式

典型的融资租赁项目融资模式可分解为以下几个关键步骤：

（1）明确资金需求：基于项目建设目标确定所需融资规模；

（2）设备选型：根据项目特点选择适合的设备类型；

（3）方案设计：制定租金支付计划和风险控制措施；

（4）合同履行：确保各环节按期执行。

2. 条款设计要点

（1）租金结构：通常包括设备折旧、利息支出及管理费用；

（2）担保安排：要求承租方提供必要担保以降低风险；

（3）违约处理：约定明确的违约责任和处置；

（4）提前终止条件：设定合理的退出机制。

3. 风险防控

（1）资信审查：严格评估承租方信用状况；

（2）抵押措施：要求提供有效资产抵押；

（3）监控系统：建立设备使用状态监测机制；

（4）应急预案：针对突发事件制定应对方案。

融资租赁市场的发展现状

我国融资租赁行业呈现出快速发展的态势。截至2023年，全国融资租赁企业已超过1万家，市场规模突破3万亿元。这种发展趋势主要得益于以下因素：

（1）政策支持：国家出台多项扶持政策，鼓励融资租赁发展；

（2）市场需求旺盛：实体经济转型升级对租赁服务需求增加；

（3）金融创新推动：各类创新型融资工具不断涌现。

但在快速发展的也面临一些问题：

（1）行业集中度较高，中小租赁公司生存压力大；

（2）风险控制能力参差不齐，部分机构盲目扩张；

（3）融资租赁资产质量有待提高。

未来发展趋势

融资租赁市场将呈现以下几个发展趋势：

（1）产品创新加快：更多创新型融资模式将被开发和应用；

（2）行业整合加剧：通过并购重组形成更强有力的市场主体；

（3）科技赋能增强：大数据、人工智能等技术在租赁业务中得到更广泛应用；

（4）国际化进程提速：积极参与国际竞争与合作。

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在支持实体经济发展中发挥着不可替代的作用。作为一种创新的融资工具，它不仅为中小企业解决了设备购置资金难题，也为大型项目的投资建设提供了有力的资金保障。随着行业规范化程度提高和创新能力增强，融资租赁必将在服务实体经济、促进经济结构优化升级中发挥更大的作用。

（本文案例分析基于某制造业企业设备更新项目，具体数据已做脱敏处理）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）