融资租赁指南解读|项目融资模式与风险管理深度解析

融资租赁是什么？

融资租赁作为一种重要的金融工具，近年来在我国得到了快速发展。根据相关数据显示，截至2023年底，我国融资租赁行业市场规模已突破3万亿元人民币，租赁公司总数超过70家。深入解读融资租赁的基本概念、运作模式以及在项目融资领域的应用价值，并结合具体案例分析其优缺点及风险管理策略。

融资租赁？

融资租赁（Leasing）是一种以融通资金为目的的长期设备使用权让渡方式。简单来说，就是承租人通过与出租人签订租赁合同，获得设备或其他资产的使用权，支付租金。在整个租赁期间，承租人不拥有资产的所有权，但负责维护和保养，而出租人则收取固定的租金。

融资租赁指南解读|项目融资模式与风险管理深度解析 图1

融资租赁的核心在于“融资 融物”的双重特性。一方面，它为企业提供了资金支持；通过实物资产的投入，增加了企业的运营能力。这种模式特别适合资金有限但对设备有需求的企业，帮助其在不增加资产负债表的前提下提升生产力。

融资租赁的基本运作流程

1. 需求分析：承租人明确需要租赁的设备类型、数量及使用期限。

2. 项目评估：出租人对承租人的信用状况、经营能力以及租赁项目的可行性进行评估。

3. 合同签订：双方签订融资租赁合同，约定租金支付、期限及其他权利义务。

4. 设备交付：出租人设备并将其交付给承租人使用。

5. 租金支付：承租人在约定期限内分期支付租金。

6. 资产处理：租赁期满后，根据合同约定，设备可能由承租人留用、退还或续租。

融资租赁的分类

融资租赁主要分为以下几种模式：

- 直接融资租赁：最为常见的形式，出租人直接设备并出租给承租人。

- 售后回租：承租人先出售自有设备给出租人，再以租赁的重新取得使用权。

- 杠杆租赁：适用于大型项目，涉及多个参与方共同分担风险。

融资租赁在项目融资中的应用

优势分析

1. 降低资产负债率：融资租赁不计入企业的资产负债表，有助于优化财务结构。

2. 快速获取设备：企业无需大量前期投入即可获得所需设备，加快项目推进速度。

3. 灵活的支付：租金支付可以根据企业的现金流情况调整，降低财务压力。

4. 税收优惠：在部分国家和地区，融资租赁可能享有一定的税收优惠政策。

常见应用场景

- 基础设施建设：如电力、交通、通信等领域，项目前期资金需求大，融资租赁可以帮助企业快速启动项目。

- 制造业升级：通过融资租赁引进先进设备，提升生产效率和产品质量。

- 中小企业融资：为缺乏资金的中小企业提供低成本的设备获取渠道。

融资租赁指南解读|项目融资模式与风险管理深度解析 图2

风险管理

1. 信用风险：承租人可能因经营不善或市场变化无力支付租金，导致出租人面临损失。

2. 流动性风险：租赁资产往往变现能力差，影响出租人的资金周转。

3. 法律风险：合同条款不明确可能导致权责不清，引发纠纷。

针对上述风险，企业可以通过以下方式加强管理：

- 建立完善的信用评估体系，对承租人进行严格的资质审查。

- 制定合理的租金收取机制，确保资金回笼。

- 配备专业的法律团队，审慎制定租赁合同条款。

融资租赁流程详解

1. 需求匹配与项目筛选

在融资租赁业务开展前，出租人需要对承租人的需求进行深入了解。这包括但不限于：

- 行业分析：判断该行业的市场前景和风险水平。

- 财务状况评估：审查企业的资产负债表、损益表等财务报表，评估其还款能力。

- 管理团队考察：了解企业管理层的稳定性及专业性。

2. 合同签订阶段

融资租赁合同是双方权利义务的核心体现。在拟定合应重点关注以下

- 租金金额与支付方式：明确每期租金的具体数额及支付时间。

- 租赁期限：根据项目周期确定合理的租赁时长。

- 设备处置条款：明确规定租赁期满后的资产归属及处理方式。

3. 后续监控

融资租赁并非一签了之，出租人需要在业务开展后持续跟踪承租人的经营状况：

- 定期获取财务报表，评估其偿债能力。

- 现场考察设备使用情况，确保其正常运转。

- 监测行业动态及市场变化，及时调整风控措施。

融资租赁的政策支持

国家出台了一系列政策文件鼓励融资租赁行业发展。

- 《关于加快融资租赁业发展的指导意见》提出简化审批流程、降低准入门槛等措施。

- 各地政府也纷纷设立专项资金，对参与融资租赁业务的企业给予奖励或补贴。

政策带来的机遇

1. 市场扩容：政策支持将吸引更多的资本进入融资租赁行业，扩大市场规模。

2. 产品创新：基于政策引导，融资租赁公司将开发更多适合不同行业需求的产品和服务。

3. 国际合作：在“”倡议的推动下，融资租赁企业将迎来更多的海外业务机会。

融资租赁未来发展趋势

随着科技的进步和市场需求的变化，融资租赁行业正朝着以下几个方向发展：

1. 数字化转型：利用大数据、人工智能等技术提升风控能力和服务效率。

2. 绿色租赁：聚焦环保领域，支持清洁能源、节能减排项目的发展。

3. 跨境租赁：深化国际合作，提供全球化的租赁服务。

融资租赁作为项目融资的重要工具，在帮助企业解决资金问题的也为行业升级和经济发展注入了活力。企业在选择融资租赁模式时，必须充分考虑自身的实际情况，合理评估风险，并建立完善的风险管理体系。只有这样，才能真正发挥融资租赁的优势，实现企业与行业的双赢发展。

随着政策支持力度的加大和技术的进步，融资租赁行业必将迎来更加广阔的发展空间，为我国经济转型升级和高质量发展贡献更多力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）