北京中鼎经纬实业发展有限公司股东为企业担保期间股权转让的法律风险与防范策略

在项目融资领域，企业经常会面临资金需求与资本供给之间的矛盾。为了吸引投资者或金融机构提供融资支持，企业股东往往会采取多种方式为公司融资提供增信措施，其中包括股权质押、第三人担保等方式。其中一种常见的增信手段是股东通过将其持有的公司股权转让给债权人或其他第三方主体，以此来实现对主债务的担保目的。这种融资模式被称为"股权让与担保"或"股权转让型担保"。

股东为企业担保期间股权转让的基本概念

股权让与担保，是指债务人为保障债务履行，将自身持有的目标公司股权转移至债权人名下，作为债务履行的担保。一旦债务人无法按期偿还债务，债权人有权处置该股权以实现债权。

从法律结构来看，这种模式具有以下特点：

股东为企业担保期间股权转让的法律风险与防范策略 图1

1. 股权转让形式：表面上看是股东将股权过户给债权人或其指定主体；

2. 担保本质：实际目的是为债务提供担保，而非真正转移所有权；

3. 可逆性：在债务人履行债务后，股权可以回转至原股东名下。

这种融资的优势在于：

不会稀释企业实际控制权

股东无需立即掏额外资金

可以为项目融资提供增信支持

股权转让型担保的法律风险分析

尽管具有上述优势，但在实际操作中，这种融资模式存在多重法律风险：

1. 名义股东的责任风险：

在股权让与担保中，原股东虽然仍是公司实际控股股东，但名义上已经完成了股东变更登记。根据《民法典》及相关司法解释，在特定条件下，名义股东可能需要对公司债务承担连带责任。

2. 债权人权利行使的不确定性：

根据的相关司法解释（如《九民纪要》），如果公司或其债权人主张名义股东与原股东承担连带责任，法院可能会不予支持。但是这种规则存在一定的例外和特殊情形，具体认定需要结合案件事实。

3. 股权处置的法律障碍：

在债务人违约时，债权人可能面临以下问题：

如何确保股权过户的实际效果

是否能够顺利实现股权价值转化

是否会损害公司其他股东的优先权

4. 税务合规风险：

股权转让涉及增值税、企业所得税、个人所得税等多个税种。在债务人违约时，如何确定股权转让价格以及课税基础，可能会引发税务争议。

案例分析与法律启示

案例一：科技公司融资纠纷案

基本事实：

科技公司因项目融资需要，由控股股东将其股权过户给投资方作为担保。双方约定在科技公司按期还款后，投资方应将股权返还。

争议焦点：

当科技公司逾期未还款时，投资方是否可以直接处置该股权？名义股东与实际股东的责任划分如何界定？

股东为企业担保期间股权转让的法律风险与防范策略 图2

法院判决：

法院最终认定，名义股东不能直接对抗债权人行使的优先权，但投资方不能要求控股股东承担连带责任。

案例二：A集团项目融资纠纷案

基本事实：

A集团为大型工程项目融资，在银行要求下将其核心子公司股权质押给银行。后因项目资金链断裂，银行提起诉讼要求实现担保物权。

争议焦点：

银行是否有权直接处置该股权？子公司的小股东是否享有优先权？

处理结果：

法院认为，虽然名义上完成了股权转让，但实际目的是为债务提供担保，在处置上应尊重公司法的相关规定。

法律风险防范策略

为了降低上述法律风险，企业在采用股权让与担保这种时，应当注意以下几点：

1. 完善协议设计：

在股权转让协议中明确约定股权回转条件

设立专门的股权托管机制

约定各方的权利义务和违约责任

2. 加强内部管理：

定期对公司治理结构进行法律风险评估

严格履行股东权利变更登记程序

建立有效的信息披露机制

3. 重视税务规划：

在股权转让过程中合理确定交易价格

准确计算各项税款

寻求专业税务顾问的帮助

4. 建立法律防火墙：

制定应急预案，防范债务危机

为关键子公司足够的责任险

定期开展法律知识培训

股权让与担保作为一种创新的融资增信措施，在项目融确实能发挥重要作用。但这种模式也存在较高的法律风险和操作难度。企业应当在专业法律顾问的帮助下，审慎设计交易结构，并建立完善的内控制度，才能确保这种融资真正发挥积极作用，为企业发展提供有力的资金支持。

在实践过程中，相关主体还需要密切关注的相关司法动向，及时调整法律策略，以应对可能出现的新问题和新挑战。只有这样，才能在合法合规的基础上，最大限度地发挥股权让与担保的增信作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）